Résultats annuels 2014

10 avril 2015

Sommaire

1. Introduction
2. Comptes 2014
3. Activité Antalis et Arjowiggins
4. Perspectives
5. Questions & Réponses
Annexe : Eléments financiers des opérations

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Résultats annuels 2014

Sommaire

1.

Introduction

Présentation
1.
Introduction
2. Résultat et Bilan Consolidés
PowerPoint
3.

Activité des Filiales

4.

Stratégie et Perspectives

Pascal Lebard – Président Directeur général

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Résultats annuels 2014

Mise en œuvre du plan industriel
Accélération du plan stratégique pour positionner le groupe sur les secteurs les plus dynamiques et à plus forte marge
 Restructuration des activités papiers d’impression et écriture d’Arjowiggins
Déroulement du plan en ligne avec les objectifs du groupe
 Couché US : cession d’Appleton Coated en décembre à Virtus Holding LLC
 Couché Europe
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Processus de cession/fermeture de l’usine de Wizernes en cours
Homologation du Plan de Sauvegarde de l’Emploi (PSE) par la Direccte attendue fin avril

 Papiers fins
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

Processus de cession/fermeture de l’usine de Charavines en cours
Procédures sur le PSE finalisées en octobre 2014

En l’absence de projet de reprise viable, les usines cesseront leur production à la fin du premier semestre 2015

Le plan stratégique aura un impact positif sur l’EBE de gestion du groupe à compter du 2nd semestre 2015

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Résultats annuels 2014

Restructuration financière du groupe
Restructuration de la dette du groupe
 Financer le plan de transformation d’Arjowiggins et recréer une structure financière pérenne
 Donner à Antalis les moyens de poursuivre sa stratégie d’acquisitions ciblées
Principales mesures
 Arjowiggins
 Réduction de la ligne de crédit de 400 M€ à 125 M€
 Extension de la maturité à 2020
 Antalis
 Extension de la maturité de la ligne de crédit à 2018
 Flexibilité financière accrue pour poursuivre sa politique de croissance externe
 Réduction de la ligne de crédit de 515 M€ à 315 M€ via la mise en place d’un programme de