Sciences-économiques
Les sub-primes

Qu’est-ce qu’un « sub-prime » ?

Pour commencer, il est indispensable de savoir ce que signifie réellement un « sub-prime » dans la crise aux Etats-Unis. Ce terme est employé dans ce cas-ci pour désigner une forme de crédit hypothécaire destiné aux personnes qui ont moins de facilités de paiements et qui grâce à ces crédits pourront investir dans l’achat immobilier. Cependant, les sub-primes sont aussi des crédits à risque qui comprennent en plus des prêts hypothécaires, les cartes de crédit ainsi que les locations de voitures. Ces crédits sont donc accordés aux Etats-Unis à une clientèle peu solvable ( ‘prime’ est appliquée à un emprunteur dont la solvabilité est en « dessous » d’un certain seuil). Ces crédits ont un taux initial relativement bas (situé en dessous du taux fixe d’un emprunt normal). C’est d’ailleurs ce taux qui a incité certains emprunteurs, qui avaient les moyens de prendre un emprunt normal, d’opter pour ce crédit facile d’accès et bon marché en période de taux faibles. Les créanciers savaient que ces crédits étaient individuellement risqués mais ils pensaient que collectivement ce serait une source sûre et rentable. En réalité, quand les créanciers ont décidé de mettre les sub-primes en route, ils n’ont jamais pensé que cela pouvait être un énorme risque pour toute l’économie américaine. Pour eux, l’estimation de la rentabilité reposait sur une hausse régulière du prix de l’immobilier. Ainsi, si un emprunteur venait à connaître des problèmes, il était toujours possible pour lui de revendre avec une plus-value. Cependant, dans ce genre de crédit, le taux d’intérêt augmente au fil du temps et passe de 1% à 5%. C’est d’ailleurs à cause de cela et de la baisse des prix dans l’immobilier à partir de 2006 que les clients les plus fragiles se sont retrouvés en faillite, de même que certaines banques ou encore certains établissements spécialisés aux Etats-Unis, et ce d’autant plus que les prix des habitations