Dominique BORDET

Les tableaux de flux financiers

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Exploitez vos gisements financiers Les tableaux de flux financiers

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Introduction Le tableau de financement

Du paiement subi de charges financières,

Sommaire à la gestion de vos besoins financiers.
Le tableau pluriannuel des flux financiers Le tableau de la Centrale des Bilan BdF

Le tableau des flux de trésorerie

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Les tableaux de flux financiers Introduction

Les limites de la comptabilité générale pour le pilotage de l’entreprise Une vision statique tournée vers le passé Un outil peu adapté à la description de la stratégie

L’approche par les flux Contexte Finalité Structure générale d’un tableau de financement

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Les tableaux de flux financiers Le tableau de financement

EMPLOIS NOUVEAUX
Dividendes Investissements Remboursement des dettes LT

RESSOURCES NOUVELLES
Financement interne Augmentation de capital Nouveaux emprunts Cession d’immobilisation

Variation du FR (∆FR)
Augmentation des postes d’actif d’exploitation et hors exploitation Diminution des postes de passif d’exploitation et hors exploitation Augmentation des postes de passif d’exploitation et hors exploitation Diminution des postes d’actif d’exploitation et hors exploitation

Variation du BFR (∆BFR)
Augmentation des valeurs mobilières de placement et des disponibilités Diminution des concours bancaires à moins d’un an Augmentation des concours bancaires à moins d’un an Diminution des valeurs mobilières de placement et des disponibilités

Variation de la trésorerie (∆T)

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Les tableaux de flux financiers La variation de trésorerie

Variation de la trésorerie

=

Flux net de trésorerie liée

à l’activité

+

aux investissements

+

aux financements

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Les tableaux de flux financiers La capacité d’autofinancement

EBE

Toutes les charges décaissables

-

+

Tous les produits encaissables sauf PCEA

Capacité d’autofinancement

Toutes les charges