TDs P1 FINANCE Info Marche Financiers L3 S1
L3 S1 - A. BELEVI
IMF2013-2014
⨳ TD1 : 11/10/13 INTRODUCTION AUX FORWARDS & FUTURES.
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I. INTRODUCTION.
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II. CONTRATS & MARCHÉS.
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1. Les contrats futures s'échangent sur un marché organisé.
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2. Les contrats forwards se négocient sur le marché de gré à gré (OTC: over the counter)
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III. INTERVENANTS
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1. Les opérateurs en couverture, hedgers :
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2. Les spéculateurs
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3. Les arbitragistes
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IV. LES CONTRATS FORWARDS.
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V. FLUX & "PAY-OFF" D'UN CONTRAT FORWARD.
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⨳ TD2 : 18/10/13 LES FUTURES.
I. INTRODUCTION.
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1. La taille du contrat.
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2. La période de livraison.
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3. Le lieu de livraison.
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4. La qualité de l'actif sous jaçant.
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5. La cotation
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II. LA LIVRAISON & DÉNOUEMENT D'UN FUTUR.
⨳ TD3 : 25/10/13 FONCTIONNEMENT DES MARCHÉS FUTURES.
I. LA CHAMBRE DE COMPENSATION (CDC)
II. SPÉCIFICITÉS DES MARCHÉS FUTURES: LES APPELS DE MARGES.
⨳ TD4 : 08/11/13 LES STRATÉGIES DE COUVERTURE PAR LES CONTRATS
FUTURES.
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I. INTRODUCTION
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II. PRINCIPE DES STRATÉGIES DE COUVERTURE.
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III. DÉTERMINATION DES PRIX FUTURES.
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⨳ TD5 : 15/11/13 LE CHOIX OPTIMAL DES CONTRATS
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I. LE RATIO DE COUVERTURE DE VARIANCE MINIMUM H
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II. LE NOMBRE OPTIMAL DE CONTRATS.
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III. CHOIX OPTIMAL DE CONTRAT POUR LES FUTURES SUR INDICES.
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⨳ TD6 : 22/11/13 LES SWAPS
I. INTRODUCTION
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II. PRINCIPE GÉNÉRAL
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1. Swaps de taux, ou swaps de taux vanille Plain vanilla
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2. Swaps de devises.
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3. Le rôle de l'intermédiaire
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4. Le flux du Swap
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III. EXEMPLE NUMÉRIQUE.
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• TD1 à TD5 : rendre obligatoirement UN TD au choix
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