Sommaire
Introduction
Chapitre 1 : la présentation du tableau pluriannuelle des flux financier (TPFF)
Section 1 : les fondements théoriques du TPFF
Section 2 : la structure et les caractéristiques du TPFF
Section 3 : la comparaison du TPFF avec le tableau de Financement
Chapitre 2 : l’analyse du tableau pluriannuelle des flux financier
Section 1 : les retraitements et la démarche normative
Section 2 : L’interprétation du TPFF
Section 3 : les apports et les limites
Chapitre 3 : l’Etude de cas
Conclusion

Introduction

Le diagnostic financier réalisé à partir des approches « statiques » (analyse de l’équilibre fonctionnel, patrimonial, de l’activité et de la rentabilité) gagne à être complété par des approches dites dynamiques.
Elles ont pour caractéristique de relier les éléments du compte de résultat aux variations des postes du bilan dans des tableaux de flux.
Ce rapprochement peut se faire à partir de la Capacité d’Autofinancement (CAF) étape intermédiaire à la présentation de l’ensemble des ressources et des emplois mobilisés au cours d’une période de temps. C’est la base du tableau de financement du Plan Comptable Général
1982 qui reprend la vision fonctionnelle du bilan et permet de reconstituer l’articulation entre le fonds de roulement (FR) le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie. Il permet donc de suivre l’évolution des emplois et des ressources de l’entreprise et de visualiser clairement l’évolution du bilan.
Ce rapprochement peut se faire à partir de l’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) première étape du calcul de la liquidité générée par la fonction d’exploitation. Cette préoccupation est de plus en plus présente chez responsables opérationnels sensibilisés par l’impact de leurs décisions en terme de liquidité.
Dans une seconde étape sont identifiés les autres facteurs de variation de la liquidité (investissement, financement….) pour déboucher sur le calcul de la liquidité globale