VIVENDI

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RATIO :

1) Measures of short-term liquidity (mesur des dettes à CT)

➢ = current ratio (ratio de liquidité generale)

✓ Currents assets/current liabilities

=actif circulant ( a CT) /dettes à CT

=10 564/18 079

= 0.58

➢ =quick ratio(ratio de liquidité immédiate)

✓ Quick assets/ currents liabilities

=liquidités / dettes à CT

=3782/18079

=0.21

➢ Working capital(fond de roulement)

✓ Currents assests-currents liabilities

=actif circulant-dettes à CT

=10 564-18 079

= - 7 515

➢ Net cash provided by operating activities= compte de trésorerie

=3 782

➢ Receivables turnover rate(facture à recevoir)

✓ Net sales /average accounts receivable

=resultat net/ moyenne facture à recevoir

=3 727/ ??

2) Measures of long-term credit risk

➢ Debt ratio(ratio des dettes)

✓ =Total liabilities/total assets

=33 649/ 55 719

=0.6

|Ratio de liquidité immédiate : (liquidité/dettes à CT), toutes les 2 elles ont peu de |
|liquidité par rapport à leurs dettes. Elles ne peuvent rembourser leur dettes à CT avec |
|leurs disponibilités. Ratio de liquidité générale :(actif circulant CT/dettes CT), |
|il y a une grosse différence, Vivendi a ses dettes à moins d'un 1 plus importantes que |
|ses actifs à CT. ses actifs à CT ne permettent pas à Vivendi de rembourser ses dettes à |
|CT. Time Warner