L'affacturage
Une entreprise peut externaliser la gestion de son poste client en ayant notamment recours à l'affacturage. Cette technique de financement est de plus en plus utilisée. Pourquoi l'entreprise aurait-elle recours à l'affacturage? Quelles en sont les modalités? Et enfin quelles sont les limites et les inconvénients?
L’affacturage consiste à céder définitivement à un « factor » les créances clients afin de permettre aux entreprises de les transformer rapidement en liquidités (doc 1). Il est préférable de choisir le financement par factoring que par la banque car celle-ci ne présente pas assez d'engagements; ainsi, elle ne prendra plus tous les risques et pourra financer d'autres projets sur le moyen ou long terme (doc 3). L’affacturage propose 3 services : le financement des créances, la gestion du compte client et la garantie contre les risques d’impayés (assurance-crédit) (doc 1). Les avantages de l’affacturage sont de 3 ordres : financier (garantie de la solvabilité des clients, financement rapide en partie ou intégrale …), comptable (travail administratif simplifié, règlement rapide des fournisseurs …) et commercial (sélection de la clientèle donc moins de risques, meilleur répartition de la charge de crédit …) (doc 4). L’affacturage s’adresse à toutes sortes d’entreprises, dont les entreprises en création qui ont un besoin de trésorerie pour financer leurs fonds de roulement, ainsi qu’aux auto-entrepreneurs et aux professions libérales et indépendantes (doc 2).
Le coût de l’affacturage comprend le coût de gestion de l’affacturage, qui varie entre 0,1% et 3% du montant des créances, et le coût de financement de l’affacturage, qui varie entre 0,3% et 4% selon le volume financé (doc 2). Il existe plusieurs options d’affacturage : affacturage confidentiel, au forfait, affacturage géré ou non-géré (délégation du poste client ou non), affacturage déconsolidant (meilleure présentation du bilan), affacturage en import (financement des