Calcul stochastique

européennes et non les options américaines. Nous nous proposons dans ce travail trois modèles célèbres d’évaluation d’options : modèle binomial, modèle de différences finies et la simulation Monte Carlo. A fin d’élaborer un pricer qui permet de calculer des options call via un code VBA, pour le but de comparer les résultats obtenus par ce calculateur et de déterminer quel est le modèle le plus efficace et le plus performant ? 3 METHODES D’EVALUATION DES OPTIONS AMERICAINES SOMMAIRE Introduction

103 - III.1.1 Le risque « normal » de liquidité : - 103 - III.1.2 Le risque de crise de liquidité : - 103 - III.2 Calcul de la Value à risque liquidité : - 104 - III.2.1 Var classique : - 104 - III.2.2 Ajustement de la VAR. - 110 - III.1 La démarche - 110 - III.2 Approche statistique - 111 - III.2.3 Var stochastique - 113 - 1) Processus stochastique, notion de base : - 113 - 2) Modèle proposé - 115 - III.3 Analyse des résultats. - 118 - ** Liste des abréviations

Résumé Cet article traite de la mesure de l’efficacité des institutions de microfinance au Burkina Faso par la méthode DEA (Data Envelopment Analysis). Après avoir fait le choix de l’efficacité technique contre l’efficacité allocative, l’auteur a pu calculer sur un échantillon de 94 coopératives d’épargne et de crédit observé sur l’année 2005 les scores d’efficacité technique, technique pure et d’échelle. Il montre que dans l’hypothèse la moins favorable, 24,50% des IMF opèrent sur la frontière d’efficacité

Solvabilité II. Le but de celle-ci est double : l’harmonisation des normes de Solvabilité et une meilleure prise en compte des risques tant du point de vue quantitatif que qualitatif. Cette réforme préconise une approche prospective et stochastique pour le calcul des exigences en capital. Pour mener à bien cette réforme, la Commission Européenne par le biais du CEIOPS, comité composé de représentants des autorités de contrôle des pays membres de l’Union Européenne, a entrepris une consultation de

gestion de stock, – génétique ddes populations, – alogirthmes stochastiques d’optimisation, – mathématiques financières, – simulation. On se place maintenant sur E un espace discret, c’est-à-dire un espace au plus dénombrable muni de la topologie discrète où tous les points de E sont isolés. On considère la tribu E = P(E). Matrices stochastiques Définition 9.3 Une matrice P = (P (x, y))x,y∈E est dite matrice stochastique si ses coefficients sont positifs et la somme sur une ligne des

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 M´thodes de lissage exponentiel . . . . . . . e 3.2.1 Lissage exponentiel simple . . . . . . 3.2.2 Lissage exponentiel de Holt . . . . . 3.2.3 Lissage exponentiel de Holt-Winters 3.3 M´thodes stochastiques . . . . . . . . . . . e 3.3.1 Motivation . . . . . . . . . . . . . . 3.3.2 Processus stationnaire . . . . . . . . 3.3.3 Processus purement al´atoire . . . . e 3.3.4 Marche al´atoire . . . . . . . . . . . e 3.3.5 Processus moyenne mobile . . .

ISFA 2 Universit´ Claude Bernard Lyon 1 e Ann´e universitaire 2006-2007 e Processus stochastiques F. Bienvenue-Duheille ¨ 1 Jusqu’` maintenant, les cours de probabilit´s que vous avez suivis se sont int´ress´s essentiellement a e e e a e ` l’´tude d’une variable al´atoire, notamment sa loi, son esp´rance, sa variance, ou plus g´n´ralement ` e e e e a l’´tude d’un couple ou vecteur al´atoire. Vous avez ´galement ´tudi´ le comportement de suites form´es e e e e e e

importante de création. La problématique oscille ainsi, de façon quasi paradoxale mais finalement foncièrement dialectique, entre déterminisme et aléatoire, entre aléa et logique, entre hasard et nécessité. Le formalisme aléatoire (mathématisé) « calcule » sans qu’il n’empiète sur les atouts sensibles du compositeur. Les objets mathématiques qui se sont développés créent véritablement un intermédiaire vers des paradigmes esthétiques que l’expérimentation musicale essaie petit à petit de mettre à jour

Automne A Stochastic Petri Net Approach for Inventory Rationing in MultiEchelon Supply Chains Projet GP27 Ce projet consiste à l’étude et à l’analyse d’un article scientifique. Le but de cet article est de formuler des modèles de réseaux de Pétri stochastique généralisés (GSPN – Generalized Stochastic Petri Net) pour traiter le problème du rationnement des stocks dans un contexte de chaines de distribution multi-échelons de fabrication pour stock (MTS – Make To Stock), ou le flux de marchandise traverse

servir aux compagnies d'assurances sur la vie qui se créent alors2. La statistique est aussi un appui pour l'histoire prospective ou rétrospective de la démographie notamment. Ainsi en 1842, le Baron de Reiffenberg présentait-il3 à l'Académie ses calculs rétrospectifs de population chez des peuples gaulois, d'après des chiffres donnés par Jules César dans sa conquête des gaules (De bello Gallico, v.). Les statistiques mathématiques s'appuyaient sur les premiers travaux concernant les probabilités