Capital circulant

entreprises de manière stratégique. L’actif circulant comprend les délais paiement client, le portefeuille action… tout ce qui ne reste pas dans l’entreprise. (2) Le bilan fonctionnel Voir annexe 2 (Bilan fonctionnel : pas aux examens ). Le bilan fonctionnel présente le bilan d’une manière plus financière. Construire un bilan d’après une balance comptable (Annexe 3). Actif Passif Emplois stables Ressources stables Fond commerce 580000 Capital 213000 Frais Ets 92000 Prov risque 1000

le(s) propriétaire(s) ou dettes de l’entreprise envers elle-même1 ou capital ; Des dettes de l’entreprise vis-à-vis des tiers (celles-ci seront payées à des échéances fixées). 4. PRINCIPE D’ETABLISSEMENT DE BILAN Le bilan est présenté en équilibre par construction. Dans le bilan, le total de l’actif doit toujours être égal au total du passif. De cette égalité, on peut tirer : ACTIF – CAPITAL = DETTES OU ACTIF – DETTES = CAPITAL Exemple d’application : Une entreprise possède : 1) des biens d’équipement

de ressources (au passif) la situation patrimoniale de l'entreprise : - Le passif du bilan décrit les ressources ou origines de financement (en capitaux propres et capitaux d'emprunts ou dettes) à la disposition de l'entreprise à la date considérée ; - L'actif du bilan décrit les emplois économiques qui sont faits, à la même date, de ces capitaux (emplois en biens, en titres, en créances...). 2 - Le bilan est établi à partir des "Comptes de situation" arrêtés à la fin de l'exercice, après

Passif | Montant | Actif StableActif Circulant * Stocks * Clients * Hors-exploitationTrésorerie | 1 338 470339 47687 291124 076128 10936 716 | Ressources StablesEmplois Circulants * Exploitation * Hors-exploitationTrésorerie | 1 484 545231 61791 546 140 071- 1 500 | Total | 1 714 662 | Total | 1 714 662 | Bilan fonctionnel Cycle de financement : Ressources stables Cycle d’exploitation court terme : Actif circulant & dettes circulantes Cycle d’investissement long terme : Actif

permanent   Immobilisations en non valeurs   Capitaux propres   Frais préliminaires 134 000,00 Capital social 1 455 000,00 Immobilisations incorporelles   Réserve légale 178 000,00 Fonds commercial 276 000,00 Autres réserves 522 000,00 Immobilisations corporelles   Dettes de financement   Terrain 865 000,00 Emprunt 794 000,00 Construction 824 000,00 Fournisseur d’immobilisations 362 000,00 Installations techniques matériel et outillage 934 000,00 Passif circulant hors trésorerie   Mobilier matériel de

fond de roulement et de la trésorerie  Le FRNG est la partie de l’actif circulant qui est financée par des ressources stables. Le FRNG dépend des décisions à LT relevant de la politique d’investissement et de la politique de financement. A ce titre, il est stable. BFR (Besoin en Fond de Roulement) : actif circulant d’exploitation + actif circulant hors exploitation – (dettes circulantes d’exploitation + dettes circulantes hors exploitation).  Le BFR dépend du niveau de l’activité de l’entreprise

n’est plus une entité juridique mais une entité économique. Le groupe est un ensemble de sociétés qui présentent entre elles des relations financières hiérarchisées. Ces relations se traduisent à deux niveaux : . prise de participation dans le capital, . prise de contrôle dans l’assemblée générale. Pour définir un groupe en consolidation, il faut définir deux types de relation : . une relation en terme d’intérêt, . une relation en terme de pouvoir. 1- Définition du pourcentage

....................................................................................... 23 B. LE PASSIF.................................................................................................................................... 23 C. LES CAPITAUX PROPRES....................................................................................................... 24 D. LES DETTES .....................................................................................................................

d’autonomie globale |Capitaux propres | | |Total passif | |Ratio d’indépendance financière |Capitaux propres | | |Capitaux permanents

I Capital et investissement et croissance A. Le Capital Le mot « capital » a plusieurs sens : somme d'argent placée, capital social eu bilan d'une société. Au sens économique, il s'agit des biens qui permettent à l'entreprise de produire: bâtiments, machines etc. On distingue le capital fixe du capital circulant: le bilan comptable est annuel, et le capital fixe est celui qui reste dans l'entreprise au-delà d'un an. Ce qui disparaît en cours d'année (matières premières, énergie, consommables