Cash Pooling Zba

L’AFTE BORDEAUX LE CASH POOLING INTERNATIONAL LE 23 SEPTEMBRE 2004 Sommaire • • La situation du marché Les techniques de cash pooling international – Le ZBA – Le pooling notionnel • • Les grands schémas de cash pooling international Les questions à se poser : – Le contexte du projet – Le objectifs poursuivis – Le périmètre à couvrir – L’impact sur l’organisation – L’organisation du projet – Les risques – Les différentes contraintes • Conclusion: le cash pooling international est

Le cash-pooling Mots clés : Version : 31/05/2012 cash-pooling, centralisation de trésorerie, gestion centralisée de trésorerie, cash management Objet : présenter les principales caractéristiques du cash-pooling. 1. Présentation générale 1.1. Définition Le cash-pooling (ou gestion centralisée de trésorerie) est une méthode de gestion centralisée des comptes des sociétés d’un groupe. Deux principales méthodes existent : - le cash-pooling par transferts de fonds, - le cash-pooling notionnel

Optimisation des frais bancaires du groupe ACCUEILA.Flaux Septembre 2015 1 Optimisation des frais bancaires du groupe ACCUEIL• Le Groupe Accueil réalise un CA de 500M€ avec un effectif de 2200 collaborateurs en France et à l’étranger. Il est constitué autour de 8 secteurs d’activité dans les domaines suivants : – Du négoce de chauffage sanitaire et de bois regroupant les enseignes Anconetti, Cobatri, Cosset-MD, SMI, Mafart, Batidestock, Douet, Le Touze, Money, Yvon, Moity, – De l’agroalimentaire

• les systèmes d'information et de reporting La négociation bancaire L'optimisation des flux  Les opérations de netting La structure pivot  La gestion centralisée du risque de change Les solutions traditionnelles de pooling et/ou de fusion d'échelles d'intérêts : • ZBA • notionnel • les pratiques mixtes • la solution mono banque Aspects techniques Aspects juridiques et fiscaux Aspects organisationnels Les fonctionnalités particulières nécessaires Les logiciels existants

Holcim Maroc, entreprise opérant dans un secteur en nette expansion, en l’occurrence le secteur cimentier qui occupe une grande place au sein de l’économie marocaine. Quant au sujet du mémoire, il porte sur la proposition de la mise en place du cash pooling ‘’centralisation de trésorerie’’ pour le groupe Holcim Maroc. Le choix du thème a été motivé par un constat simple : Le groupe Holcim gère plusieurs comptes bancaires dans différentes banques de filiales qui lui appartiennent, ce qui rend difficile

TRESORERIE OU CASH MANAGEMENT : UN PRODUIT BANCAIRE EN PLEIN ESSOR par Pascal CAUBERT Mémoire soutenu Directeur de Mémoire : En vue de l’obtention M. Laurent TERSEUR Du DESS « Banques & Finances » Année Universitaire : 2000 / 2001 Session : Oct. / Nov. 2001 SOMMAIRE RESUME ET MOTS-CLEFS INTRODUCTION PREMIERE PARTIE : L’APPROCHE TRADITIONNELLE DE CENTRALISATION DE TRESORERIE CHAPITRE 1 : LE NIVELLEMENT COMPTABLE OU VIREMENT POUR SOLDE (ZBA) Section

optimisation de la trésorerie des entreprises...................................................................... 30 II-1. Les grands domaines d'optimisation ................................................................................ 31 1-a 1-b 1-c Le Cash management...................................................................................................................... 31 Le financement.....................................................................................................

CMZ COL COM DCR DDT DIV EQA FEX INT LBX LDP MSC RTI SEC STO TCK TRF VDA 103 Libellé en anglais Bill of exchange Brokerage fee Charges and other expenses Cheques Cash letters/cheques remittance Cash management item - No detail Cash management item - Notional pooling Cash management item Sweeping Cash management item - Topping Cash management item - Zero balancing Collections Commission Documentary credit Direct Debit Item Dividends –Warrants Equivalent amount Foreign exchange Interest Lockbox

prévisionnel de l’offre et de la demande de liquidité de l’entrepris PARCOURS EXPERTISE COMPTABLE - FINANCE La gestion de trésorerie 2. Les horizons de prévision Le budget annuel Etablit à partie du compte de résultat prévisionnel retraité des élément non cash (dotation aux amortissement ) et de la variation de BFR afin d’obtenir des flux de trésorerie en intégrant: les investissements les remboursement de dettes Et le paiement des éventuels dividendes. A ce stade, les flux sont donc classés par nature et

01 % 38,34 % 60,46 % Net Cash Flow (en K€) 16 674 15 485 Net Cash Flow per Share 10,46 7,47 book value (K€) 72 452 97 491 Book value per share 45,47 47,04 105 566 133 536 19,54 29,97 Market capitalization (K€) Price × number of shares Valuation Ratios P/E Stock Price/earning per share Market to book ratio Stock Price/book value per share 1,45 1,37 P/Cash Flows Stock Price/net cash flow per share 6,33 8,62 Tobin’Q