Conséquence De La Faillite De Lehman Brothers

financière. Il n’y aurait guère que deux façons de l’éviter : la sagesse humaine (!!!) et l’encadrement autoritaire du crédit. Il faut remarquer que pour Keynes, la sagesse humaine n’est pas possible : on ne peut être sage que si on connaît les conséquences de ses actes. Or, selon Keynes, l’avenir étant par définition incertain, on ne peut être sage qu’en regardant l’action du plus grand nombre…qui fait exactement la même chose. C’est ce qu’il appelle les comportements moutonniers qui sont selon lui

de résolution bancaire supranational, les États membres conservent la responsabilité individuelle du sauvetage de leur système bancaire national. Compte tenu de la taille des différents systèmes bancaires de la zone euro, cela signifie que les conséquences budgétaires du sauvetage des banques sont potentiellement très importantes et cela explique comment les difficultés rencontrées par le système bancaire peuvent se propager aux emprunteurs souverains Partie I : Les crises bancaires :

aucune valeur. De l’autre côté, les banques étrangères se sont voulues rassurantes. Jusqu’à ce qu’en France, la BNP réalise qu’elle possédait également des subprimes. Ceci engendre alors une crise de confiance des marchés interbancaires. La faillite de certaines banques est prise sous l’effet domino. Ceci montre alors que le système bancaire est assez complexe : lorsque l’on emprunte de l’argent, la banque doit déposer une partie de la somme crée dans un compte

de simulation de crise interministérielle à la fois sur un plan Vigipirate attentat et sur un risque pandémique. Entièrement responsable de la communication, j’ai compris le rôle central qu’elle jouait sur la gestion d’une crise, mais aussi les conséquences désastreuses qu’une erreur de stratégie peut avoir, et enfin ses limites de ses répercussions. En grec, la crise, est une décision, entre deux choix possibles. Une crise suppose donc une prise de décision, une action pour s’en sortir. La notion

II] Les différentes étapes de la crises grecques Introduction : La crise grecque a été déclenchée en décembre dernier par la décision des agences de notation de dégrader la note de la dette publique à long terme de la Grèce. Conséquences : une forte hausse des taux d’intérêts (« spread ») demandés par les marchés financiers à l’émission de la dette grecque. 8 décembre 2009 : Fitch Ratings dégrade sa note financière pour la Grèce de A- à BBB+. 16 décembre 2009 : Standard & Poor's

jusqu’en 2001, juste après les attentats du 11 septembre. La banque centrale américaine (FED) a baissé ces taux de 6,5% à 1% pour doper l’économie. Ceci a eu pour conséquence la diminution des coûts de crédits. Les établissements de crédits et les banques se sont lancés de manière frénétique dans l’activité immobilière. Ce qui a eu pour conséquence de faire exploser les prix. De plus les prêts accordés étaient très risqués par rapport aux possibilités de remboursement des emprunteurs. Ce phénomène a pris

déclare en faillite. Le 17 juillet de la même année, la banque Bear Stearns annonce la faillite de deux de ses fonds de placement en raison de l’effondrement de la valeur des actifs correspondant aux prêts subprimes1. C’est le début de la « crise des subprimes », une crise d’ampleur sans précédent depuis 1929 qui sera marquée par les pertes de la Société Générale en France, par la faillite de la banque Northern Rock en Grande Bretagne, les faillites de Bear Stearns (mars 2008), de Lehman Brothers (septembre

secteur immobilier, la crise a regagné le secteur bancaire et monétaire « crise de liquidité » puis à travers le marché à haut risque « commercialisation des subprimes », elle s’installe dans les différentes places boursières pour engendrer enfin des conséquences néfastes sur les différentes dites puissantes économies réelles mondiales. La crise financière est causée principalement par la chute du marché immobilier à partir de l’été 2006, ce qui nous renvoie vers un déclenchement dû à la crise immobilière

modifier les caractéristiques d'actifs financiers, par exemple de taux fixe en taux variable, sans les sortir du bilan et sans encourir les conséquences fiscales ou comptables d'une telle sortie. On superposait ainsi un produit hors bilan, le swap, à un actif existant. Le premier swap, qui était un échange de taux d'intérêt, fut arrangé en 1981 par Salomon Brothers, entre IBM et la Banque mondiale. Puis au cours des années 1980, les banques d'investissement ont traité les swaps pour leur propre compte

assistons à une crise importante puisque le Fonds Monétaire International (FMI) fait une estimation (fourchette basse) à 1 400 milliards de dollars de pertes. La France de son côté a investi massivement dans un plan de sauvetage pour sauver de la faillite les établissements financiers, notamment Dexia. Règne désormais au dessus de toutes les places boursières un manque de confiance éloquent : les bourses connaissent depuis quelques mois des fluctuations importantes à très court terme. Nous nous intéresserons