Contrat à terme

d’un plan d’action financier 7.3. Modèle de plan d’action financier Synthèse/Retour/Critiques/Evaluation 5 Master CCA_IMM_Janvier2014 Axe 0 -Concepts clés à l’usage des financiers DATE DE VALEUR DATE COMPTABLE DATE DE JOUISSANCE BASE DE CALCULS DES INTERETS PRIX EN POURCENTAGE D’UNE OBLIGATION HEURE DE CAISSE JOURS DE BANQUES CONTRAT A TERME JOURS OUVRABLES ET CALENDAIRES DAMIER/FICHE EN VALEUR TYPOLOGIES DES RISQUES TYPOLOGIES D’INVESTISSEMENT LA DURATION & LA SENSIBILITÉ D’UNE OBLIGATION REMISE

PARTIE 2: LE MARCHE DES CHANGES (FOREX) Chapitre 1 : Acteur et fonctionnement du marché des changes Lieu où se changent les devises l'1 contre l'autre (il a 1 O et 1D pour chaque devise) Le taux de change = px d'1 devise dans une autre tels qu'il résulte de la confrontation de l'offre et de la demande de la devise concernée. Marché traditionnel: Marché des changes: Le taux de change du $ en £= valeur du $ pour laquelle les offres et les demande de $ se correspondent. I) LES DEUX MARCHES

1.2. Les natures d'OPCVM Il existe différentes formes d'OPCVM :  Les OPCVM à vocation générale : Types d’OPCVM que nous rencontrerons le plus souvent (FCP ou SICAV). Voici les classifications d’OPCVM à vocation générale définies par la COB :  Monétaires euro,  Monétaires à vocation internationale,  Obligations et autres titres de créances libellés en euro,  Obligations et autres TCN internationaux,  Diversifiés,  Actions de pays de la zone euro,  Actions internationales,

La Bourse Bourse : Marché des capitaux longs. En réalité il n’y a pas une bourse mais deux. Il y’a la bourse des marché financier des valeurs ( les valeurs mobilières : action et obligation ) Mais aussi la bourse des commerces ou on achète des matières première… La bourse sert à financer l’économie. Mr Dupont en achetant des actions finance en réalité les investissement de l’entreprise et donc on peut considérer la bourse comme une partie(une fraction) du marché de l’épargne. S : marché

taux de change d'une monnaie est : soit fixe, autrement dit constant par rapport à une monnaie de référence (en général le dollar US ou l'euro, avant), par décision de l'État qui émet cette monnaie. Le taux ne peut alors être modifié que par une décision de dévaluation (ou de réévaluation) de cet État. Un État ne peut cependant pas décider d'adopter n'importe quel taux de change de sa monnaie. S'il fixe ce taux de change à un niveau trop haut ou trop faible, le taux de change pourra être « attaqué »

proportionnel à la valeur du bien auquel il s'applique, sans considération de durée. Allocation d'actifs definition:Répartition des avoirs financiers. Terme désignant les valeurs les plus importantes de la cote comme par exemple les valeurs du marché à Règlement Mensuel. Appel public à l'épargne Invitation faite par une société, une collectivité publique, etc. à d'autres personnes pour qu'elles investissent dans l'opération financière mise sur le marché. L'appel public à l'épargne

Table des matières Introduction 3 I. Le Soja : c’est quoi ? 4 A. Définition 4 B. Production mondiale 4 II. Evolution du prix du soja au cours du temps 6 A. Les spécificités de l’offre 6 B. Les spécificités de la demande 6 C. Une offre qui stagne et une demande qui ne cesse d’augmenter 7 III. Futurs, options et autres produits dérivés sur le Soja 10 A. Futures sur le Soja (Contrat à terme) 10 B. Trackers sur le Soja 11 C. Options du Soja 12 Conclusion

motivations à l'origine des transactions 2.2 Typologie des risques financiers 2.3 Présentation générale des produits dérivés 2.4 Panorama des marchés dérivés 3. Les options 3.1 Définition et stratégies de base 3.2 Composantes et déterminants de la prime 3.3 Modèles d'évaluation des options 3.4 Les grecs ou les mesures de la sensibilité des options 3.5 Gestion stratégique des risques 4. Les contrats à terme 4.1 Définition et nature des contrats

FINANCIERS L3 S1 - A. BELEVI IMF2013-2014 ⨳ TD1 : 11/10/13 INTRODUCTION AUX FORWARDS & FUTURES. 3 I. INTRODUCTION. 3 II. CONTRATS & MARCHÉS. 3 1. Les contrats futures s'échangent sur un marché organisé. 3 2. Les contrats forwards se négocient sur le marché de gré à gré (OTC: over the counter) 3 III. INTERVENANTS 4 1. Les opérateurs en couverture, hedgers : 4 2. Les spéculateurs 4 3. Les arbitragistes 4 IV. LES CONTRATS FORWARDS. 4 V. FLUX

action‚ taux d'intérêt). Le détenteur a le droit‚ et non l'obligation‚ moyennement le paiement d'une prime‚ de réaliser jusqu'à une certaine échéance‚ avec celui qui lui a vendu l'option et qui encaisse la prime une transaction dont les conditions ont été prédéfinies. Il est clair que le détenteur‚ à l'échéance‚ n'exercera son option que s'il y a intérêt‚ à savoir si les conditions prédéfinies de la transaction sont plus favorables pour lui que celles qui prévalent à cet instant sur le marché.