Fonds de roulement

BILAN PATRIMONIAL EN VALEURS NETTES • Objectif(s) : o Approfondir l'analyse du bilan financier : retraitements du bilan comptable. • Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan financier : Fonds de Roulement Financier (F.R.F.) ; Fonds de Roulement Propre (F.R.P.) ; Fonds de roulement Etranger (F.R.E.). • Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. LE BILAN COMPTABLE ANNUEL.

nette / Fonds propres * Taux d'endettement brut (Gross Gearing) = Dette / Fonds propres ------------------------------------------------- Équilibre financier L'équilibre financier est lié à l'existence d'un fond de roulement suffisant. Il ne s'agit donc pas à proprement d'un ratio, mais ce fond de roulement peut servir à calculer des ratios. Les ratios de solvabilité et d'endettement cités plus haut peuvent aussi être considérés comme des ratios d'équilibre financier. * Fonds de roulement

Il effectue également le lien avec le compte de résultat par l'intermédiaire de la capacité d'autofinancement, ressource née de l'exploitation. Ce document peut notamment décrire : Le financement des investissements et la variation du fonds de roulement ; Les moyens de trésorerie et les emplois qui en ont été faits. 3 – Utilité du Tableau de Financement Le tableau de financement peut répondre à de multiples utilisations provenant notamment des personnes suivantes : chef d’entreprise directeur

court terme. Les avoirs de l'entreprise sont ses disponibilités et ses placements à court terme. Il s'agit des fonds investis pouvant être débloqué immédiatement. Les engagements sont représentés par les dettes à court terme, c'est à dire de l'argent dont elle dispose déjà. L'entreprise tient un tableau de trésorerie que lui permet de connaître l'ensemble des entrées et des sorties de fonds. Comment améliorer la trésorerie de l’entreprise grâce aux stratégies ? En premier plan nous allons voir le rôle

et des créanciers divers • ou si cette insuffisance n’est pas couverte par le fonds de roulement. Ces crédits dits à court terme sont accordés sur une durée ne dépassant pas en général une année. | | |Si le BFR est inférieur au Fonds de Roulement, l’entreprise a la possibilite de se financer sans recourir au crédit bancaire. |

ratios de rentabilité……………….…………………………………..7 3-Les ratios de trésorerie…………………………………………………….8 II-Les ratios de Trésorerie……………………………………………………………..8 1-Ratio de liquidité ………………………………………………………………..8 3-Ratio de fonds de roulement………………………………………….10 4-Etude de cas …………………………………………………………………..11 II-Autres Ratios ……………………………………………………………………………….13 Conclusion……………………………………………………………………………………….14 Bibliographie…………………………………………………………………………………

74000€ 43000€ Capital propre : -Capital  Dettes : -Emprunts Banque -Achat au Fournisseur 3496,37€ 14590€ 124000€ Total 127248€ Total 142086,37€ Fonds de roulement : 142086,37 -127248 =14838,37. Le stock : 74000 +43000 =117000. BFR : stock +créances- dettes à moins d’un an. Besoin de fonds de roulement : 117000 +43000 – (14590 +124000). Trésorerie : 14838,37 - 21410 = -6571,63 euros. 3. Dans l’ensemble la gestion du magasin n’est pas optimale : la vente à crédit aux professionnels

Points clefs Exercices Solutions 7 127 5.1 L’analyse des investissements 5.2 Les critères de choix des investissements Points clefs Exercices Solutions 6 La stratégie d’investissement 163 170 176 181 181 191 Le fonds de roulement normatif 207 7.1 Objectifs et définitions 7.2 Les ratios d’écoulement 7.3 Les ratios de structure Points clefs Exercice 207 209 209 209 210 Solution 212 Index 215 9782100547364-legros-tdm.qxd 7/04/10 9:59

sources de financement des PME A- Le financement interne des PME Toutes les PME peuvent recourir à leurs moyens propres et à ceux de leurs associés ou dirigeants pour financer partiellement ou totalement leurs besoins en équipement ou en fonds de roulement, ceux-ci constituent le financement interne qui concerne essentiellement les modes suivants : - L'autofinancement : Qui est dégagé par l'activité courante de l'entreprise, Ce sont les disponibilités que génère l'entreprise après avoir

inscrits dans les rapports financiers de l’entreprise. Dans cette partie, nous allons calculer le fond de roulement, le besoin en fonds de roulement ainsi que la trésorerie net de l’entreprise durant la période étudiée. Méthodologie : Tout d’abord, nous établissons le bilan fonctionnel de l’entreprise à partir des comptes consolidés. Nous calculons le fond roulement, le besoin en fond de roulement ainsi que la trésorerie nette. Le bilan fonctionnel se présente par la forme suivante. Actif Passif L’actif