Fonds de roulement

associés. Celui-ci est mesuré par l'actif net ou les capitaux propres, différence entre les actifs et les dettes externes. Selon le type d'analyse réalisée, deux concepts de fonds de roulement sont retenus : • le fonds de roulement net global qui résulte d'une analyse fonctionnelle du bilan. • le fonds de roulement permanent qui résulte d'une analyse financière du bilan. Ainsi dans le cadre de notre étude, nous nous intéresserons uniquement l’analyse du bilan fonctionnel. Car l’hypothèse de

- 12 L’analyse fonctionnelle du bilan • Objectif(s) : o Les caractéristiques du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global (FRNG), Besoin en Fonds de Roulement (BFR), Trésorerie Nette (TN). • Pré-requis : o Reclassement des éléments de l'actif et du passif en fonction de la nature. • Modalités : o o o Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel, Synthèse, Exemples corrigés. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. RAPPELS - STRUCTURE DU BILAN COMPTABLE. ................................

..................................................... 1.1.2 Vers quel bilan retraité ? ..................................................................... 1.1.3 Le fonds de roulement et la règle de l’équilibre financier minimal 1.1.4 Le fonds de roulement selon le tableau de financement................. 1.1.5 Quel fonds de roulement retenir ? ..................................................... Ratios...............................................................................................

structure financière saine Table des matières 1. Financement de la croissance dans une PME: ... à la recherche d'une structure financière saine Règles de base pour une gestion financière saine 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement net Liquidité et trésorerie Solvabilité Gestion financière en fonction du cycle de vie de l'entreprise Gestion financière en fonction des caractéristiques de l'entreprise 3 5 5 6 8 9 10 13 15 Une structure financière saine

..... 7 Le Fonds de Roulement (FR) ou cycle d’investissement............................................... 8 Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ou cycle d’exploitation................................. 9 3 Typologie des besoins de trésorerie ou comment les détecter et en identifier la nature....................................................................................................................... 10 Le besoin ponctuel de trésorerie ou lorsque le fonds de roulement ne couvre pas

Proposition de solutions Partie 2 – La capacité d’autofinancement : L’entreprise a des besoins de financement : Pour acquérir de nouvelle immobilisations (investissement de remplacement, de capacité, de productivité) Pour augmenter son fond de roulement (cf. chapitre suivant) Pour couvrir des dépréciations des stocks, des créances, faire face aux risques et charges encourus… Pour couvrir ces besoins de financement, les ressources dont dispose l’entreprise peuvent être : Externes : emprunts

l'exploitation de l'entreprise (immobilisés, stocks, réalisable et dettes à court terme d'exploitation), au financement (fonds propres, dettes à moyen et long terme, dettes financières à court terme), et au disponible. Ce regroupement diffère de ceux présentés ailleurs afin de faire apparaitre la distinction entre besoin en fonds de roulement, trésorerie nette et fonds de roulement net qui constitue l'une des clefs de l'analyse moderne de la structure financière des entreprises. Les actifs fixes

BILAN FONCTIONNEL : APPROFONDISEMENT • Objectif(s) : o Approfondir l'analyse du bilan fonctionnel : retraitements du bilan comptable. • Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan fonctionnel : Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) ; Trésorerie nette (T.N.). • Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. PRINCIPES ET OBJECTIFS.

La capacité d’autofinancement La CAF représente le flux de trésorerie dégagé par l’entreprise sur l’exercice. Cette CAF doit permettre de rembourser le capital des emprunts, de payer les investissements autofinancés, de financer le besoin en fonds de roulement (BFR), c’est-à-dire l’argent nécessaire au fonctionnement de l’entreprise, et de rémunérer les propriétaires de l’entreprise, les actionnaires ou l’entrepreneur individuel. CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT = Résultat net + Dotations aux amortissements

instruments que requiert l’étape « thérapeutique ». Ce cours d’introduction à la gestion financière sera détaillé dans les chapitres suivants : - L’étude du Bilan - L’étude du CPC - L’analyse des Ratios - L’étude du Fonds de roulement - L’établissement du tableau de financement - L’étude de la gestion de la trésorerie - Le Plan de financement Chapitre I : Le Bilan Introduction : Notions de patrimoine Le patrimoine ou la situation financière d’une entreprise