Fonds de roulement

sur la capacité d’une entreprise à: - Financer ses investissements à partir des activités de l’exploitation - Rembourser ses dettes - Distribuer des bénéfices 3 Attention !!! Ne pas confondre le Cash Flow de liquidité & le Cash Flow de fonds de roulement, qui sont des valeurs différentes 4 A) Le Cash Flow de liquidité Le Cash Flow de liquidité est déterminé par la différence entre les recettes et les dépenses 5 Comment trouve-t-on les recettes ? ./. = Produits (d’expl. - hors

17 755 -147 654 1 740 242 Fonds de roulements Net Globale = Ressources stables – emplois stables 1 740 242 - 589 270 = 1 150 972 Le fonds de roulement est une somme d'argent constamment disponible pour couvrir les dépenses courantes. Entre la livraison des produits aux clients et l'encaissement des ventes, il se passe un certain laps de temps. Pendant cette période, l'entreprise a toujours besoin de trésorerie. Si elle ne possède pas de fonds de roulement, elle doit avoir recours au financement

compensation des créances connexes. En l’espèce, la SCI Lille Grand Palace avait donné à bail un immeuble à la Société 3C international. En vertu de ca bail du 26 juin 1992, la société locataire, avait versé un dépôt de garantie et un fond de roulement de respectivement, 84 381,22 francs et 10 685,79 francs. Par la suite, le bail a été amiablement résilié par une convention du 12 novembre 1996, et les modalités de paiement de l’arriéré des loyers et des charges ont été fixées moyennant le versement

assurer à l'entreprise la couverture de ses besoins d'investissements et de ses besoins en fonds de roulement. Établis sur une base pluriannuelle, ces plans étudient l'équilibre financier global de l'entreprise sans se préoccuper des détails de chaque flux de trésorerie et des fluctuations saisonnières. Ainsi pour chaque année, le financier prévoit les investissements de besoins en fonds de roulement, les remboursements de dettes à long terme, les distributions de dividendes. Face à ces emplois

PATRIMONIAL EN VALEURS NETTES • Objectif(s) : o Approfondir l'analyse du bilan financier : retraitements du bilan comptable. • Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan financier : Fonds de Roulement Financier (F.R.F.) ; Fonds de Roulement Propre (F.R.P.) ; Fonds de roulement Etranger (F.R.E.). • Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. LE BILAN COMPTABLE ANNUEL....

1. Fond de roulement net global : FRNG = Ressources stables - Emplois stables = 299 489 - 896 110 = - 596 621 2. Besoin en fond de roulement d’exploitation : BFRE = Actif circulant d’exploitation - Dettes d’exploitation = 36 519 - 594 123 = - 557 604 3. Besoin en fond de roulement hors exploitation : BFRHE = Actif circulant hors exploitation - Dettes hors exploitation = 0 - 4 441 = - 4 441 4. Besoin en fond de roulement total : BFRT

: Les fonctions de l’entreprise Chapitre 9 : La fonction financière MOTS CLES Affacturage Action Autofinancement Augmentation de capital Besoin de fond de roulement Crédit bail Cession d’actifs Durée de stockage Durée crédit clients Durée crédit fournisseurs Effets de commerce Emprunt obligataire Equilibre financier Fonds de roulement Part sociale Investissements Holding Rentabilité 1 PLAN I. LE BESOIN DE FINANCEMENT A. Le besoin de financement des investissements 1. Les investissements

interdépendants : ✓ Le Fonds de roulement ✓ Le Besoin de Fonds de roulement ✓ La trésorerie Section I : Présentation de la synthèse des masses du bilan Cette présentation permet la visualisation de l’évolution des indicateurs financiers précités et l’appréciation des variations constatées entre trois exercices soit à des emplois financiers soit à des ressources de financements. Masses N-2 N-1 N I- Financement permanant II- Actif immobilisé A- Fonds de roulement (I- II) III-

|Ce ration mesure la stabilité | | | |Ce ratio ne doit pas être inférieur à 0,5. Le montant des fonds empruntés ne doit donc | | |pas excéder les capitaux propres. | Rem : capitaux permanents = Capitaux propres + provisions + dettes long terme.

d’un intérêt évident pour une compréhension des faits, qui sont produit au cours de la période (Montant des investissements, des remboursement des dettes…). Le tableau de financement permet de répondre à ces intégrations en indiquant l’origine des fonds affectés aux opérations entreprises .L’analyse financière par les flux apparaît ainsi comme un complément de l’analyse par la méthode des ratios dans une approche dynamique qui fait apparaître de façon explicite les variations du patrimoine de l’entreprise