Fonds de roulement

| | Table des matières 1 Introduction 2 2 Le financement des PME : un besoin continu 4 3 Les solutions alternatives au concours bancaire 6 3.1 Les moyens internes 6 3.1.1 La diminution du Besoin en Fonds de Roulement 6 3.1.2 L’augmentation du Fonds de Roulement 9 3.2 Les recours externes 11 3.2.1 L’affacturage 11 3.2.2 Le refinancement à moyen terme des investissements à l’aide d’une société de crédit bail 12 3.2.3 Le lease-back 12 3.2.4 Les subventions 13 3

Ce document a été fabriqué par PDFmail (Copyright RTE Multimedia) http://www.pdfmail.com LE BESOIN EN FOND DE ROULEMENT INTRODUCTION Le fond de roulement constitue un excédent de ressources stables qui va permettre de financer une partie des besoins à court terme de l'entreprise appelés autrement besoins en fond de roulement. 1/ LA NOTION DE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Les besoins et ressources financières de l'entreprise à court terme : Une fois que l'entreprise à acquis les immobilisations

Besoin en fonds de roulement. Définition, calcul et cas particulier du BFR. Définition, calcul et cas particulier du BFR. Besoin en fonds de roulement Qu'est-ce que le BFR ? Durant tout le cycle de production : • L'entreprise est amenée à engager des dépenses, qui ne seront récupérées que lors de l'encaissement des ventes ou des prestations. Par exemple : - si son activité consiste à vendre des marchandises, l'entreprise devra acquérir un stock minimum, avant même de commencer à fonctionner

comprend uniquement le besoin en fonds de roulement pour l’acquisition de camions. Les charges et les frais nécessaires à l’acquisition sont détaillés dans ce qui suit au niveau des charges externes liées à l’investissement. 1. Besoin en fonds de roulement Les principales charges qui entrent en jeu dans l’exploitation se rapportent essentiellement à l’acquisition, aux charges externes, aux personnels et aux impôts locaux. Le fonds de roulement se chiffre à 155 728 000 ouguiyas

• aux immobilisations (fonds de commerce, constructions, matériel...) qui sont destinées à servir l’activité de l’entreprise sur plusieurs exercices ; • et au besoin en financement du cycle d’exploitation (il faut financer le stock, le crédit accordé aux clients ; le crédit que nous accordent les fournisseurs diminuent ce besoin ; c’est ce qu’on appelle le besoin en fonds de roulement de l’entreprise). Le besoin en fonds de roulement moyen constitue une avance de fonds permanente qui a le caractère

souhaite connaître le montant du besoin en fonds de roulement d’exploitation pour l’exercice prochain. Vos calculs devront être réalisés à l’aide du tableur. Pour vous faciliter la tâche, il a demandé au service comptable d’exporter la balance des comptes de l’exercice 2012 et en a lui-même réalisé l’importation dans une feuille de calcul du classeur. 3) Calculez le nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes que représente le besoin en fonds de roulement d’exploitation en automatisant les calculs

12 849 | 39 328 | 33 611 | -14,50% | Fonds de roulement | 20 235 | 5 028 | 14 214 | >100% | Actif circulant | 109 055 | 115 652 | 147 975 | 27,90% | Passif circulant | 130 047 | 132 192 | 174 781 | 32,20% | Besoin en fonds de roulement | - 20 992 | - 16 540 | - 26 806 |   | Trésorerie

Travel Retail COMPASS GROUP se recentre sur son c'ur de métier pour faire face à des difficultés financières Une valeur ajoutée absorbée par des charges opérationnelles & financières lourdes Fond de roulement et trésorerie Un fonds de roulement négatif Compensé par un besoin en fonds de roulement inférieur Qui engendre une trésorerie positive L'actif du bilan Le poids des actifs immobilisés Une optimisation des stocks Des créances clients qui explosent en 2006 Le passif du bilan Capitaux

INTERETS Visualiser les équilibres fondamentaux, Calculer les agrégats de l'équilibre du bilan, Vérifier le niveau d'endettement et d'autonomie financière de l'entreprise, Evaluer les capitaux nécessaires à l'activité, Mesurer la rentabilité des fonds investis, Adapter le bilan à la structure du tableau de financement. http://mister.compta.free.fr Page 1 de 5 MM-95880 Le bilan fonctionnel - Cours 3. LES PRINCIPAUX RETRAITEMENTS ACTIF EMPLOIS STABLES Actif immobilisé en valeur brute

ressources durables, passif d’exploitation (dettes fournisseurs, par exemple) et passif de trésorerie ( concours bancaires). Structure financière et équilibre financier : Le Fonds de roulement (excédent des RD sur les ES : FR = RD -ES) est une ressource destinée à financer l’exploitation. Le Besoin en Fonds de Roulement est déterminé par les conditions d’exploitation ; c’est le besoin de financement de l’exploitation (solde des actifs d’exploitation et du passif d’exploitation, voir infra). L’équilibre