Fonds de roulement

cadre de la détermination des besoins de financement futurs. besoins en fonds de roulement d'exploitation: le décalage dans le temps entre flux réels et monétaires fait naître des créances et des dettes et ceci fait naître des besoins de financement. Cet indicateur est primordial car il peut être un générateur de besoins de trésorerie significatifs pouvant entraîner une cessation de paiements. Le besoin en fonds de roulement d’obtient de cette manière : stock + clients + autres actifs d’exploitation

informations fournies, établir le tableau de financement, partie emplois ressources. . Le tableau de variation du fonds de roulement net global Il traduit l’évolution de l’actif circulant et du passif circulant entre 2 années, N et N-1. Exemple : A partir des bilans 2001 et 2002 et des informations fournies, établir le tableau de financement, partie variation du fonds de roulement net global. Solde = dégagement – besoin Lorsqu’un élément du passif circulant augmente entre N-1 et N, il

échéances ? iii. Comment prévoir l’incidence du développement de l’activité sur sa trésorerie ? 2-RÔLE DE LA GESTION DE TRESORERIE Dès la création d’une entreprise et pendant toute sa durée d’existence, son fonctionnement engendre des mouvements de fonds qui correspondent soit à des décaissements (règlements des fournisseurs, paiement des charges d’exploitation courantes, versement de TVA, etc..), soit des encaissements (règlement des clients, versement d’un prêt, etc..) Compte tenu du caractère

http://www.btsag.com Utilisation: Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pédagogique et non commercial 40 – Analyse du bilan Concepts clés Actif Immobilisé 300 000 Passif Immobilisé 500 000 Fond de roulement 200 000 Passif circulant 300 000 Besoin fond roulement 100 000 Actif circulant 400 000 Trésorerie 100 000 Définitions Bilan fonctionnel : Le bilan fonctionnel est un bilan simplifié dans lequel les ressources et les emplois sont classés par fonction : fonctions financement

le passif, le bilan fonctionnel appuie sur les emplois et les ressources. Le bilan fonctionnel permet de calculer le fonds de roulement d'une entreprise (ressources stables, emplois stables). S'il est négatif, c'est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts. Le bilan fonctionnel permet également de connaître les besoins en fonds de roulement (actif circulant, passif circulant). Si ce dernier est positif, c'est que les dettes fournisseurs sont supérieures

de L’activité de L’entreprise a. Tableau de Formation des Résultats (TFR) b. La Capacité D’autofinancement (CAF) III. L’étude de L’équilibre Financier de L’entreprise a. Notion de Fonds de Roulement (FDR) b. Notion de Besoin en Fonds de Roulement (BFDR) c. La trésorerie Nette de L’entreprise (TN) IV. Le Diagnostic Financier par la Méthode des RATIOS A. Les Ratios de Structure 1) La Structure de L’actif

fonctionnel, fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement, trésorerie, ratios. Objectif : capable de lire et analyser un bilan d’un client et ainsi définir la solvabilité de ce client. Point en entreprise : chercher les bons et mauvais payeurs et expliquer les causes d’un client défaillant suite à la lecture des bilans. . Travailler sur des clients types professionnels. Chapitre 8 : le risque global client Notions abordées : fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement

traditionnelle : le fonds de roulement conditionne le volume de l’encaisse qui conditionne la solvabilité. Solvabilité et rentabilité varient en sens contraire. Plus le fond de roulement est important, plus la situation est meilleure. L’approche fonctionnelle opérationnelle : ce qui compte c’est la qualité des prévisions relatives aux BFR..... Plus faible seront les fonds que l’on doit immobiliser pour garantir la rentabilité, meilleur sont les prévisions. On immobilise moins de fonds donc la solvabilité

prévoir des capitaux stables ( apports en fonds propres ou emprunts) pour couvrir cette augmentation de capitaux fixes (actif immobilisé).               Si la croissance ne se manifeste que par l'augmentation du chiffre d'affaires, inhérent à la commercialisation de nouveaux produits, il faut cependant prendre en compte la création d'un actif fixe à financer : "l'évolution du Besoin en fonds de Roulement"                 le besoin en fonds de roulement correspond approximativement à la valeur

que des recettes seront encaissées après la réalisation des ventes. Il y a donc un décalage dans le temps entre les paiements et les encaissements. Ce décalage crée des besoins de financements que l’entreprise devra couvrir en se procurant des fonds selon différentes modalités. On distingue : - les besoins de financement liés au cycle d’investissement (dépenses sur le LT récupérés après quelques années) - les besoins de financement liés au cycle d’exploitation (dépenses sur le CT)