Fonds de roulement

litiges à échéance en 2010 | 8 000 | | + emprunt à échéance inférieure à 1 an | 41 000 | | + découvert bancaire | | | 12 000 | | - dette fournisseur à échéance plus d'un an | -20 000 | | | | | | 234 000 | | | | | | | | Fonds de roulement financier = Actifs à court terme - Passif à court terme = | = 249 000 - 234 000 = | 15 000 | | | | Bilan par masse: | | | | | Actif | Passif | Emplois stables: |   | Ressources stables: |   | Immobilisations incorporelles

soldes de gestion revalorisés Pertinence des commentaires de soldes de gestion Calcul de l’autofinancement Présentation du bilan financier. Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé Analyse de l’équilibre financier : Fonds de roulement Besoin de financement global Trésorerie nette Analyser la trésorerie. Détermination du BFG prévisionnel. Exactitude des calculs des ratios . Communication écrite et orale. Qualité de l’interprétation . Application de la méthode de synthèse

format donc elle a une bonne rotation des stocks et elle paie ses fournisseurs très lentement ce qui lui procure un besoin en fond de roulement négatif. La relation entre son besoin en fond de roulement et ses activités est négatif, donc, elle n’a pas besoin de fond de roulement pour financer ses projets à court terme. De plus, la croissance du fond de roulement est contrôler par un inventaire «Just-in-time» qui leur fait sauver beaucoup d’argent. Le fait qu’il faut tout payer comptant dans ce

fonctionnel condensé Séquence n° 5 : Tableau de financement  La construction du Tableau de financement (1ère partie et 2ème partie)  L’analyse du Tableau de financement Séquence n° 6 : Plans, programmes budgets  La budgétaire et  Les besoins en fonds de roulement  Le financement de l’exploitation  La notion d’investissement  L’enregistrement d’une facture d’immobilisation  L’amortissement des immobilisations  La cession immobilisations des démarche  Le choix entre deux projets d’investissement

PATRIMONIAL EN VALEURS NETTES • Objectif(s) : o • Approfondir l'analyse du bilan financier : retraitements du bilan comptable. Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan financier : Fonds de Roulement Financier (F.R.F.) ; Fonds de Roulement Propre (F.R.P.) ; Fonds de roulement Etranger (F.R.E.). • Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. LE BILAN COMPTABLE ANNUEL

fonctionnel Le Fond de Roulement est stable vu que l’évolution des emplois stables et ressources durables n’est pas importante. Contrairement au fond de roulement, le besoin en fond de roulement a vu sa valeur doubler, et ce, en raison de : l’augmentation des stocks et des créances ainsi que la diminution des dettes l’augmentation des délais des règlements Clients et Fournisseurs la baisse du chiffre d’affaires de 5% La trésorerie nette a régressé vu que le fond de roulement a très légèrement

terme. Bien entendu, ils peuvent interférer entre eux: Le plan de financement (tableau de financement prévisionnel) prévoit, sur plusieurs années si possible, ce qui va jouer sur le haut de bilan Il concerne donc les immobilisations, le fonds de roulement, les capitaux propres, les emprunts MLT, etc. Il sert notamment à préparer les nouveaux investissements tout en respectant un bon équilibre financier. Comme quoi, l'intention est bonne, à condition de ne pas partir de chiffres de prévision

remarquons qu’ils ont un délai à plus de 2 mois en moyenne sur les trois dernières années  assez positif pour pouvoir emmagasiner de l’argent client pour payer ses fournisseurs. VII. FRN (Fond de Roulement Net) : On peut interpréter la situation d'une société en étudiant son niveau en fonds de roulement : un FR supérieur à 0 montre que les emplois durables sont intégralement financés par des ressources stables ; la société est dans une bonne situation ; un FR inférieur à 0 de façon ponctuelle indique

les emplois permanents de l'entreprise, il faut s'intéresser au fonds de roulement (FR) de l'entreprise qui mesure cet équilibre financier. Le FR représente la part des ressources à long terme (Capitaux Permanents) qui subsistent après le financement des emplois à long-terme (Actif Immobilisé). Composants du fonds de roulement DUREE de l'exercice (mois) Ressources propres + Dettes long moyen terme - Immobilisations = fonds de roulement 2009 12 18818 18460 25694 11584 2008 12 12990 10686 11412 12264

Le fonds de roulement fonctionnel Emplois Ressources ACTIF IMMOBILISE Immobilisations en non-valeurs Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financiers Ecarts de conversion actif sur éléments non circulants FINANCEMENT PERMANENT Capitaux propres Capitaux propres assimilés Dettes de financement Provisions durables pour risques et charges Ecarts de conversion passif sur Eléments non circulants F.R.F. = Part du financement permanent permettant de couvrir