Fonds de roulement

banques Certaines informations hors bilan comptable sont également retraitées * Les crédits baux * Les effets escomptés non échus IV . Les grandeurs caractéristiques du Bilan Fonctionnel 1. Le FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL : FRNG * Définition qui met en avant l’équilibre financier : Le FRNG est l’excédent des ressources stable sur les emplois stables Calcul : FRNG = Ressources stables – emplois stables Ou * Définition qui

.......... 16 1. LES DIFFERENTES SOURCES DES MODES DE FINANCEMENT ............................................................................. 16 1.1. Le financement par fonds propres .................................................................................................................. 16 1.2. Les quasi- fonds propres ................................................................................................................................. 20 1.3. Le financement par endettement

.......... 16 1. LES DIFFERENTES SOURCES DES MODES DE FINANCEMENT ............................................................................. 16 1.1. Le financement par fonds propres .................................................................................................................. 16 1.2. Les quasi- fonds propres ................................................................................................................................. 20 1.3. Le financement par endettement

 Clients: encaissement des factures ( différents modes de paiement) 5 Définitions Cycle Investissements:  Acquisition des immobilisations ( machines, construction, agencement, etc…)  Cession des immobilisations Cycle Financement:  Levée des fonds à travers:      Emprunts; Leasing; Concours bancaires Augmentations du capital; Apports des associés 6 Définitions  Remboursement des emprunts et des intérêts  Paiement des redevances du leasing;  Remboursement des C/C des associés; 

passif (découverts bancaires, par exemple). B. Les équilibres financiers Les différentes rubriques du bilan fonctionnel permettent d’apprécier la santé financière de l’entreprise à l’aide de trois indicateurs : – le fonds de roulement net global (FRNG) ; – le besoin en fonds de roulement (BFR) ; – la trésorerie nette. FRNG = ressources stables – emplois stables Le FRNG doit être positif. Dans ce cas, les ressources stables (à long terme) financent les emplois stables (investissements). Un équilibre

et les fonds liées tandis que la rentabilité financière est une rentabilité des capitaux propres investis par les actionnaires. En y intégrant le concept de l’équilibre financier qui est un principe selon lequel les investissements de longue durée doivent être financés par les ressources présentant également un caractère permanent. Pour vérifier l’exactitude de ce principe nous passons par le calcul des trois agrégats qui sont : les fonds de roulement net, le besoin en fonds de roulement et la

même. Ces critères sont le chiffre d'affaire, les bénéfices ou pertes, l'endettement, la rentabilité nette et le rendement en ressources durables nettes (Ressources stables et durables qui correspond à une des variables du fond de roulement : Capitaux propres + Autres fonds propres + réserves + Dettes financières + Écarts de conversion passif + Amortissement et provision (actif immobilisé + Provisions pour risques et actif immobilisé) charges + Capital souscrit non appelé - Primes de remboursement des

que le second, le client professionnel règle en fin de mois avec un délai de règlement de 30 jours, soit une moyenne de règlement à 45 jours. Cette différence de règlement induit un besoin de fond de roulement différent. Dans l’activité 1, il y aura une trésorerie positive avec un fond de roulement négatif, c’est-à-dire qu’on aura le paiement client avant de payer notre achat au fournisseur. Il est vrai donc que pour le client particulier, un délai de stockage de 15 jours, un paiement comptant

la remise sans perdre de marge ? Justifiez votre réponse Partie 4 : Besoin en fonds de roulement (2 points) Les documents de synthèse de l’exercice comptable du magasin Ouest Bricolage fournissent en milliers d’euros les informations suivantes : — stocks de marchandises : 350 – créances : 570 — fournisseurs : 400 – dettes fiscales et sociales : 120 Travail à faire Calculez le besoin en fonds de roulement de l’entreprise Ouest Bricolage 

haut de bilan. Et d’autre part sur les actifs circulants (créances clients, stocks) et les dettes circulantes (crédits fournisseurs, dettes sociales), c’est le bas de bilan. Le solde qui analyse la structure financière de l’entreprise est le fonds de roulement net global. Si ce solde est positif cela veut dire que l'entreprise dispose d'assez de ressources stables pour financer son exploitation, cependant s’il est négatif cela veut dire que l'entreprise finance ses emplois stables à l'aide de ses