La Mourabaha

guichets islamiques) Parmi les principes qui dictent la gouvernance managériale nous pouvons citer : - La tendance à mener une politique de minimisation des risques par le choix prioritaires de financement des opérations à caractère commerciales (Mourabaha), la Moucharaka vient en seconde position alors que la Moudaraba étant à haut risque est plutôt rare . - La tendance au financement des crédits à la consommation - La tendance à la spécialisation des banques par secteur (banques agraires,

Par la suite, le créancier revend cet actif au débiteur moyennant un (des) paiement(s) (échelonnés ou non sur une période donnée) à un prix convenu d'avance entre les deux. Certains spécialistes contestent le caractère islamique des opérations de mourabaha. Car, en substance, ce produit financier se rapproche singulièrement d'un contrat de dette classique. Même si cette opération rappelle singulièrement un contrat de dette classique, elle s'en distingue, néanmoins, sur quelques points essentiels. Premièrement

la pensée économique islamique. Ainsi la banque, par ces participations, est directement impliquée dans des opérations commerciales, industrielles, immobilières……… II-6/ les principales activités de la banque : II-6-1/ Financement par « Mourabaha » : La « Mourabaha » est un contrat de ventes au prix de revient majoré d'une marge bénéficiaire comme est convenue entre l'acheteur et le vendeur. La banque achète pour le compte du client les marchandises et/ou les services qu'il aura choisis auprès de

ribā signifie indifféremment usure et intérêt, amalgame de deux notions, qui n’a pas manqué de déconcerter plus d’un observateur extérieur. L’investissement des banques islamiques peut prendre plusieurs formes parmi lesquelles on trouve : la Mourabaha, la Moucharaka, la Moudaraba, Ijara et Qard Al Hassan. I. Présentation des produits alternatifs au Maroc En octobre 2007, Bank Al-Maghrib a autorisé les banques marocaines à offrir des services bancaires conformes à la Charia. Néanmoins, pour

acquis avant son acquittement de ses obligations contractuelles. Chaque produit de cette catégorie est géré par un contrat déterminé à l’avance qui définit les obligations des contractants. C’est le cas de l’Adjudication ou El Mourabaha et du leasing ou El Idjar. El Mourabaha qui signifie en finances classiques "l’adjudication" consiste pour l’établissement islamique en la revente de biens ou de services au bénéficiaire en s’octroyant une marge définie d’un commun accord à charge pour lui de différer

principalement autour de trois catégories de produits que le schéma suivant résume. Les produits de financement islamique Les produits de financement islamique Les produits à revenu variable Les produits à revenu fixe Moudharaba Mourabaha Moucharaka Les produits concessionnels Ijara Qardh hassan Salam Istisna' 1 R Saadallah, Introduction aux techniques islamiques de financement, Recueil des communications données dans le cadre du séminaire conjointement organisé

de la déduction au titre des frais inhérents à la fonction ou à l’emploi ; le relèvement du seuil exonéré en matière de profits de cession des valeurs mobilières ; la déductibilité de la rémunération convenue d’avance dans le cadre d’un contrat « Mourabaha » pour l’acquisition d’un logement destiné à l’habitation principale ; l'application du taux de 20% aux profits résultant de la cession des actions non cotées et autres titres de capital et le maintien du taux de 15% pour les profits résultant de

* Mousharaka ou "partenariat actif" : La banque agit dans ce type de contrat comme un actionnaire, profits et pertes étant partagés entre elle et l'emprunteur, selon les proportions de leurs parts respectives dans l'actif de l'entreprise. * Mourabaha ou "financement commercial avec marge bénéficiaire" : La banque acquiert une marchandise pour le compte de son client, moyennant une marge bénéficiaire fixée à la signature du contrat. Le banque transfert la propriété de la marchandise à son client

développement de la finance islamique ne se heurterait à aucun obstacle dirimant. En dépit d’une attention, au demeurant récente, des pouvoirs publics, la demande est encore hésitante sur les produits bancaires alternatifs visant les particuliers (Ijara, Mourabaha, Moucharaka). Aujourd’hui, les professionnels s’interrogent sur la manière de booster cette finance alternative. Des institutions bancaires s’apprêtent à demander l’autorisation de créer des établissements dédiés à la finance islamique. Motif évoqué

à ceux des banques conventionnelles. Toutefois, l’administration fiscale a entrepris des mesures en vue d’atténuer certains effets de la double imposition en matière de droits d’enregistrement pour quelques un des produits, notamment le produit Mourabaha. Il est cependant trop tôt pour se rendre compte de l’efficacité de ses mesures. Les analystes soutiennent tout de même que la finance islamique a un bel avenir au Maroc qui a toujours attiré les capitaux du Moyen Orient depuis quelques années, avec