La Trésorerie Potentielle

l’élaboration d’un BM aura également un impact sur les flux d’encaissements et de décaissements dans l’activité d’une organisation[8]. In fine, ces deux flux détermineront des flux de trésorerie qui peuvent être fondamentaux dans la performance d’un BM comme par exemple celui de la grande distribution. La marge et les flux de trésorerie assurent au final la soutenabilité (ou non) du modèle construit. Figure 1: Le modèle RCOV : un artefact pour représenter et analyser son business model [pic] Du fait

d’emprunts obligataires et de T.C.N, financements structurés…). La Direction Change, Taux et Trésorerie (DCTT) : a pour mission d’intervenir sur les marchés des capitaux, notamment sur le marché de change (achat/vente de devises, couverture du risque de change) et le marché de taux (achat/vente d’obligations, de titres de créances négociables et de bons du trésor). Elle assure également la gestion de la trésorerie dirham et devise de la banque. Le Département des Investisseurs Institutionnels : centralise

|Résultat |Commentaires | | |CAF = EBE x 2/3 = 1 544x1/3≈ 1 029 |1 029 |La CAF est une trésorerie potentielle de l’entreprise. Plus elle est importante, plus la capacité de l’entreprise à | |CAF | | |financier son développement est importante. On peut son importance

encore possible. Cette appréciation porte à la fois sur les prévisions de trésorerie et sur l’examen de la rentabilité et du financement prévisionnel à court et moyen terme. L’analyse des prévisions de trésorerie établies par les services internes de la société peut mettre en évidence l’inadéquation du travail réalisé. Il sera alors nécessaire de mettre au point rapidement un outil adapté à la modélisation des flux de trésorerie prévisionnels (tableur sur PC). Le caractère réaliste des flux retenus

participants de maitriser les écritures comptables de fin d’exercice (amortissements, indemnités de départ à la retraite, impôts différés…etc.) - Savoir élaborer les états financiers réglementaires (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie et tableau de variation de capitaux propres - Permettre l'élaboration de la liasse fiscale et maîtriser les principales difficultés en privilégiant l'actualité (mise à jour des dernières lois de finances) - Se positionner en interlocuteur

+ Créances d’impôt sur les sociétés + Créances concernant les associés + Créances sur ventes d’immobilisations + Intérêts courus non échus / Actif + VMP (Valeurs mobilières de placement) + Charges constatées d’avances hors exploitation - Trésorerie active Disponibilités (Banque et caisse) + VMP TOTAL ACTIF - d’exploitation Avances et acomptes reçus sur commande client + Dettes fournisseur + Dette fiscale et sociale (sauf dette I/S) + Autres dettes d’exploitation + Produits constatés

Financement de la croissance dans une PME: ... à la recherche d'une structure financière saine Règles de base pour une gestion financière saine 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Fonds de roulement net Besoin en fonds de roulement net Liquidité et trésorerie Solvabilité Gestion financière en fonction du cycle de vie de l'entreprise Gestion financière en fonction des caractéristiques de l'entreprise 3 5 5 6 8 9 10 13 15 Une structure financière saine est très importante pour toute entreprise, grande

Pernod 7     Ricard. L’entretien annuel est systématique pour les cadres et les commerciaux ; il est en cours de généralisation à l’ensemble du personnel. Cette évaluation assurée par les managers permet d’apprécier la performance et les potentiels professionnels de chacun. Chez Ricard, la formation est un axe majeur de la politique des ressources humaines. Elle accompagne la dynamique de progrès dans la mise en œuvre des stratégies. Les collaborateurs peuvent développer leurs compétences

politique commerciale et de communication La politique de distribution (si intermédiaire de vente) VIII/ LES MOYENS A METTRE EN ŒUVRE Les moyens humains Les moyens matériels (dont investissements) La trésorerie de départ Les moyens financiers (dont emprunts) IX/ ETUDE DE LA VIABILITE ECONOMIQUE DU PROJET Les charges variables Les charges fixes Cohérence du seuil de rentabilité X/ ASPECTS JURIDIQUES, FISCAUX

2004………………………………………………….13 2.2.3 Tableau des S.I.G de l’année 2005………………………………………………….14 2.2.4 Commentaires des tableaux de S.I.G……………………………………………..15 III- Analyse séquentielle globale……………………………………………………………………………………….16 3.1 Etudes du dégagement potentiel…………………………………………………………………………..16 3.1.1 Définition de la Capacité d’Autofinancement……………………………………………..16 3.1.2 Calcul de la CAF de Louboutin pour l’année 2004…………………………………………16 3.1.3 Calcul de la CAF de Louboutin pour l’année 2005…………………………………………