Modele Arch Garch

§Chapitre IV :Les modèles ARCH & GARCH LES SÉRIES CHRONOLOGIQUES : L E S M OD È L E S A R C H & GARCH Chapitre préparer par :  DERRAB I YAS S INE  GH ELLAB KH ALID 1 Master économétrie appliquée à la modélisations et l’analyse des comportements micro & macroéconomiques | 2013 2 §Chapitre IV :Les modèles ARCH & GARCH PLAN §DES NOTIONS LA VOLATILITÉ L ’ HÉTÉROSCÉDASTICITÉ X LE TEST DE WHITE §CHAPITRE 1 : PRESENTATION DU MODELE ARCH §CHAPITRE 2 : PRESENTATION

Modèles ARCH/GARCH Travail Réalisé Par : RADI IMAD HARRAKI YOUSSEF MAOUADI AMIN Encadré Par : Mr ELHIMDI KHALID Table des matières Introduction 3 Présentation 3 1. Modélisation ARMA SUR UNE SERIE FINANCIERE 4 1.1 Test de l’Hypothèse d’un Bruit Blanc Gaussien 6 1.2 Détection de l’effet ARCH 10 1.3 Limite du modèle ARMA 11 2. APPROCHE ARCH/GARCH 11

Mod`les ARCH/GARCH e Limites des mod`les ARIMA et pratique des mod`les e e ARCH/GARCH HORMA Boucha¨ & BOUKHNIF Mouhsine ıb 23 f´vrier 2010 e Table des mati`res e 1 Pr´sentation e 2 Limites des mod`les ARIM A e 3 La mod´lisation ARCH/GARCH e 3.1 D´finition des mod`les ARCH . e e 3.2 Propri´t´s des mod`les ARCH . ee e 3.3 D´finition des mod`les GARCH e e 3.4 Propri´t´s des mod`les GARCH ee e 2 2 6 6 7 7 8 8 9 11 13 13 14 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

test sur les résidus des rendements au carré pour la chine rcds2_chine Corrélogramme Q-Stat Corrélogramme squared résiduals Arch test Les probabilités étant supérieures à 5%, on accepte Ho. Il n'y a pas d'effet arch. Test sur les coefficients du modèle On fait ce test pour savoir si on a raison de faire un AR(2) Histogramme On constate que la kurtosis est de 20.166, elle est supérieure à 3 donc la distribution est leptokurtique. La skewness est égale à 3.417, elle est

Contrairement à la première partie ou nous avons construit un indicateur de volatiltié, pour effectuer ensuite une régression pour y dégager les determinants explicatifs, nous allons ici modéliser la volatilité à l’aide du processus (G)ARCH précédemment décrit plus haut. 1 – description statistique des rendements du prix des matières prmeières agricoles en termes reels : cluster de volatiltié : on peut observer la propriété des clusters de volatilité avec de fortes variations des rendements

implicite d’options sur DAX 107 e e Les mod`les ARCH-GARCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 e 5.3.1 Pr´sentation des faits stylis´s en finance . . . . . . . . . . . . . . 112 e e 5.3.2 Quelques mesures pr´liminaires de la variance . . . . . . . . . . . 113 e 5.3.2.1 La mesure high-low . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 5.3.2.2 Le carr´ des rendements comme mesure de variance . . 114 e 5.3.3 Pr´sentation des mod`les ARCH-GARCH . . . . . . . . . . . . . 116 e e 5.3.3.1 Pour

1 + φ2 2 −φ2 ! sin (τ θ + ϕ) sin ϕ 3 TD-2. Modèles ARIMA et SARIMA 1. A partir de la base de données GNPDATA, (a) Tracer la courbe représentative du PNB américain sur l’ensemble de la période (1951:1-1984:4) (b) Déterminer les autocorrélations (ρτ ) et autocorrélations partielles (ψ τ τ ) de la série pour 20 retards (τ = 20). (c) Calculer les différences premières et déterminer (ρτ ) et (ψ τ τ ) pour τ = 20. (d) Estimer le modèle ARIMA sur la période 1951:1-1981:4. (e) Calculer les autocorrélations

REPUBLIQUE DE COTE D’IVOIRE Union-Discipline-Travail MINISTRE D’ETAT MINISTRE DU PLAN ET DU DEVELOPPEMENT ECOLE NATIONALE SUPERIEURE DE STATISTIQUE ET D’ECONOMIE APPLIQUEE ANALYSE CONJONCTURELLE Prévision des cours du pétrole à l’aide des modèles à volatilité stochastique ANDRIANAVALONA TANTELY HOBY HASINA BA MAMADOU DIANG Elèves Ingénieur Statisticien Economiste Sous la direction de Prof Loesse J. ESSO MAI 2013 Table des matières Résumé ................................................

financières : Modèles et contagion........................... 5Section 1 : Les crises financières............................................................... 6Section 2 : La contagion des crises financières.............................................15CHAPITRE II : La crise de « subprime ».....................................................25Section 1 : Cadre générale de la crise américain...........................................26Section 2 : La crise de subprime à la lumières des modèles des crises

Analyse de la Contagion en Période de Crises Financière : Application d’un modèle ICSS-MGARCH Malik Kamel Bensafta 1,a , Gervasio Semedo b a Groupe d’Étude et de Recherche pour la Coopération Internationale et Européenne, Université François Rabelais de Tours, Faculté de Droit, d’Économie et de Sciences Sociales, 3 Rue des Tanneurs BP 4103, 37041 Tours, France. b G.E.R.C.I .E, Université François Rabelais de Tours RÉSUMÉ Nous étudions l’interdépendance des marchés boursiers, au regard du