Moudaraba

développés et encore moins les marchés pour le contrôle corporatif. • Le financement par voie de dette est supposé être prohibé, puisque tout financement doit se faire par voie d'équité ou sous d'autres formes excluant l'intérêt, telle le leasing ou la Moudaraba. Par voie de conséquence, il est difficile de parler d'une structure de capital optimale dans un contexte islamique, vu l'inexistence d'emprunts. Cependant, on constate que dans un contexte où le schéma classique de transformation des dépôts en

d’assurance basé sur la coopération et la protection et sur l’aide réciproque entre les participants. – Fondé sur : – la mutualisation des risques, – l’absence d’intérêt (interdiction du Riba), – le partage des profits et des pertes (moudaraba), – la délégation de gestion par contrat d’agence (wakala) – l’interdiction des investissements illicites (haram). • Remodelage du système classique : –Cependant 3 éléments y sont interdits :Gharar,Maysir(Qimâr) et Riba • Les deux

Market Products: Development and Challenges (IRTI, 2005). Annales de l‟Université de Bechar N° 8 2010 8 (خاص) بشار جامعةحوليات العدد 241 1. L'institutionnalisation des modes de financement islamique 'moudaraba, mousharaka, mourabaha, salam, istisnaâ, ijara, etc. En effet, les banques islamiques ont pu donner une formulation institutionnelle aux contrats liés aux transactions financières qui sont devenus de véritables modes de financement qui respectent

contre ce risque, il contracte généralement une assurance « dommages », en répercute la prime dans ses frais facturés à l’emprunteur, et affaiblit ainsi sa position concurrentielle face aux banquiers conventionnels. Dans le cadre des contrats de moudaraba et de moucharaka, la banque islamique ne bénéficiant pas de sûretés personnelles de la part de ses clients, elle ne peut compter que sur une réalisation et une exploitation efficaces du projet ; sa seule garantie réside dans la qualité des actifs

donc aux segments professionnels, et qui peut prendre la forme de la Moudaraba ou «partenariat passif». En effet, La banque finance entièrement l'entrepreneur et partage les bénéfices (s'il y en a) selon un pourcentage fixé à la signature du contrat. La seule source de revenu possible pour l'emprunteur est sa part de bénéfice (il ne reçoit aucun salaire) et la banque prend à son entière charge les pertes éventuelles. La Moudaraba est un mode de financement comparable à ce qui se fait dans les sociétés

encore sur le marché boursier “actions“ lorsque la société est ( ou devient ) cotée à la bourse. La banque peut réaliser, ainsi des plus-values importantes liées à la valorisation des titres de la société où elle a participé en capitaux propres. -MOUDARABA (apport total en capitaux contre la force de travail) Dans cette formule assimilée à un “seed fund“ la banque apporte la totalité des capitaux nécessaires à l’entrepreneur, en contrepartie celui-ci contribue dans le projet à travers son travail

contrat ayant pour objet la participation par une banque participative à un projet en vue de réaliser un bénéfice ou un profit. Les parties participent aux pertes à hauteur de leurs participations, et au profit selon un prorata prédéterminé. D- MOUDARABA : tout contrat mettant en relation une ou plusieurs entrepreneurs (MOUDARIBINE) qui fournissent leur travail en vue de réaliser un projet. La responsabilité de la gestion du projet incombe entièrement aux entrepreneurs. Les bénéfices sont partagés

usure et intérêt, amalgame de deux notions, qui n’a pas manqué de déconcerter plus d’un observateur extérieur. L’investissement des banques islamiques peut prendre plusieurs formes parmi lesquelles on trouve : la Mourabaha, la Moucharaka, la Moudaraba, Ijara et Qard Al Hassan. I. Présentation des produits alternatifs au Maroc En octobre 2007, Bank Al-Maghrib a autorisé les banques marocaines à offrir des services bancaires conformes à la Charia. Néanmoins, pour le moment, l’autorisation se

l’objet d’une série de réglementations spécifiques : il s’agit des finances islamiques. Cette activité prohibe notamment l’intérêt (débiteur et créditeur) et fonctionne selon des règles propres conformes à la « Charia ». Ses activités (appelées « Moudaraba », Moucharaka »…) s’apparentent aux différentes formes de partenariat avec des producteurs ou des commerçants. Quatre banques islamiques sont actuellement opérationnelles au Liban, avec un potentiel de développement considérable, conformément à la

RAPPORT DE STAGE D’APPROFONDISSEMENT :RAPPORT DE STAGE D’APPROFONDISSEMENT :S O U S L E T H È M E :LA F I N A N C E 2. 0 E T L’ É V O L U T I O N D U S Y S T È M E F I N A N C I E R E T B A N C A I R EC A S D E L A C O N S T I T U T I O N D E I P C C R O W D F U N D I N GTELEGESTIONRéalisé par:OUAHI YOUSSRAFilière : Gestion financière et comptable Année universitaire : 2020/2021Encadré par : M.SOUHAIL BRAHIM, encadrant pédagogique