Moudaraba

microfinance islamique 1. Micro-épargne : Les dépôts des clients sont à considérer comme des investissements dans une institution financière. L’IMF va investir le dépôt en respectant les principes de l’Islam. Si le produit de dépôt est sous forme d’un moudaraba, les pertes et profits sont partagés par le client et l’IMF. Les dépôts peuvent aussi être organisés sous la forme de moucharaka ou de takaful. 2. Micro-crédit : Une alternative au crédit conventionnel basé sur le taux d’intérêt sont les crédits

gérer le risque. Du côté des avoirs, les banques islamiques mènent des activités d’investissement et de négoce conformément aux divers contrats existants (voir encadré). Du côté des dépôts, les fonds sont surtout mobilisés sur la base d’un contrat Moudaraba ou d’un prêt sans intérêts (Qard Al-Hasan). Globalement, les banques islamiques offrent aux déposants quatre catégories de comptes : courant, d’épargne, d’investissement et d’investissement à objectifs spécifiques. Les tendances récentes Là où opèrent

percevoir des intérêts. Cette méthode consiste à faire participer le propriétaire du capital aux bénéfices et aux pertes. Ainsi, une justice économique est créée puisqu’il ne s’agit plus d’un simple prêt, mais d’une véritable coopération appelée Moudaraba dans l’Islam. L’usure du point de vue législatif : Au Maroc, l’usure est considérée comme illégale aux yeux de la charia, comme aux yeux du droit marocain. Le Coran dit : «  Ce que vous donnez comme usure pour accroître le bien des autres, ne croîtra

Les principaux instruments participatifs sont : la moucharaka,la moudaraba, la wakala et la mouzaraa. La MoudarabaDans le cadre d’un contrat de Moudaraba, les investisseurs (rab al maal) confient leurs fonds à un gérant (moudareeb), chargé du placement de ces fonds. Le moudareeb et le rab al maal conviennent contractuellement des termes et conditions de la mission confiée au moudareeb. En pratique, aux termes d’un contrat de Moudaraba, le moudareeb acquiert la qualité d’associé du rab al maal et gère

privilège de découvert. Elles constituent un capital garanti. - Les dépôts d’investissement : à la différence des deux premiers n’existe pas au sens strict dans la banque classique, car étant réservés aux financement avec partage que sont la Moudaraba et la Moucharaka. Ceci explique d’ailleurs que le capital qui y déposé ne soit pas garantie, devant servir, s’il y a perte, du moins dans le cas du Moucharaka, à financer le manque à gagner. - Les dépôts d’épargne : Il y a une possibilité

mondiale. 2. Les produits alternatifs au Maroc : Le Maroc a donné son autorisation, par la circulaire du 13 Septembre 2007, aux établissements de crédits de mettre à la disposition de leurs clients les produits Ijara, Moucharaka et Moudaraba aux côtés des produits classiques. Le lancement de ces produits par les établissements de crédit avait des objectifs purement commerciaux. Pour les atteindre, ces établissements ont tracé trois lignes de conduites qui sont : la satisfaction de la

illicites, l’interdiction du Gharar (incertitude élevée ou asymétrie d’information entre les contractants). Sur le plan mondial, les banques participatives ont développé ces dernières décennies plusieurs mécanismes juridico-financiers (Mourabaha, Ijara, Moudaraba, Moucharaka, etc.) qui permettent de répondre à tous les besoins de la clientèle (particuliers et entreprises) en produits de financement, d’investissement et de placement et offrent des services bancaires de qualité en investissant sur des solutions

• la Mourabaha ou vente avec une marge de bénéfice ; • I'Ijara/Taajir ou leasing/crédit-bail ; • la Bai'Moujjal ou vente à paiement différé ; • la Bai' Assalam ou vente à livraison différée ; • la Moucharaka ou prise de participation ; • la Moudaraba ou contribution au fonds de roulement ; * • le Qard Hassan ou prêt gratuit ; * • les Sukuk ou emprunt obligataire. * IV) Le contexte financier, juridique et fiscale * * Le 22 novembre 2011, le premier taux de référence interbancaire

fonds afin de gérer le risque. Du côté des avoirs, les banques islamiques mènent des activités d’investissement et de négoce conformément aux divers contrats existants. Du côté des dépôts, les fonds sont surtout mobilisés sur la base d’un contrat Moudaraba ou d’un prêt sans intérêts (Qard Al-Hasan). Globalement, les banques islamiques offrent aux déposants quatre catégories de comptes : courant, d’épargne, d’investissement et d’investissement à objectifs spécifiques. «C’est parce qu’ils ont dit que

période donnée. C’est un instrument souvent employé dans le cadre de financement d’un projet que l’entrepreneur souhaiterait posséder à terme. Il pourrait également être utilisé dans le cadre de prêts hypothécaires conforme à la Charia. 2.3 La Moudaraba Il s’agit également d’une joint venture, similaire au mécanisme de la Mousharaka, impliquant un principe de partage de profits et de risque. Le partenariat comporte le gérant (un moudarib) qui sera chargé de placer les fonds pour le compte des investisseurs