Optimisation Du Bfr

niveau du service que la bataille pour la supériorité fait rage aujourd’hui (atouts concurrentiels de M PORTER) Vitesse/délai Disponibilité des capacités et des ressources Flexibilité/réactivité Visibilité/Traçabilité Personnalisation/Customisation Optimisation des prix et des Marges Le succès ira aux entreprises qui pourront s'adapter au moindre changement « les plus agiles dévorent les plus gros » Au plus près de la réalité du besoin client et de la valeur potentielle de sa demande De manière synchrone

exceptionnel, sinon cela signifierait un changement d’activité de l’entreprise Quoiqu’il en soit, on constate bien la non récurrence des éléments exceptionnels. On notera cependant l’abandon de créance de la CAPL au profit de la LISAPL qui montre bien une optimisation fiscale, reportant ainsi une charge de la LISA sur un exercice bénéficiaire futur. Ainsi la LISA est utilisé en levier financier. 5 Projection 2008 • Hypothèses – Absence de produits et charges exceptionnels – Toutes autres choses égales

diagnostic financier : 23 II. Démarche du diagnostic financier : 23 Chapitre II : Bilans comptables et financiers des exercices 2009 et 2010 24 I. Analyse des bilans comptables 2009 et 2010 : 24 II. Le retraitement: 26 III. Analyse FR, BFR, TN 27 Chapitre III : ESG, diagnostic économique : 29 I. Evolution de la production 29 II. Valeur ajoutée 30 III. Excédent brut d’exploitation 30 IV. Résultat net 31 V. La capacité d’autofinancement (CAF) 31 Chapitre IV : La

Section 2 : L’impact de performance financière sur l’équilibrefinancière.L'équilibre financier et la liquidité de l'entreprise sont évalués à partir de trois concepts fondamentaux : le fonds de roulement net (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) le flux de trésorerie (TN). Pour compléter l'analyse, un ensemble de ratios appropriés est souvent fourni. 1. Analyse par la méthode des ratios : 1.1. Les ratios :L'analyse financière

Financement 1. Intérêt du bilan fonctionnel : Le bilan fonctionnel permet d'apprécier la situation financière de l'entreprise, et notamment son équilibre financier, il a recourt à la notion de fonds de roulement (FR) besoin en fonds de roulement, (BFR) et trésorerie nette (TN). 2. Résultats du bilan fonctionnel : Le bilan fonctionnel permet de dégager trois grandeurs: Le fonds de roulement (FR) fonctionnel Définition Le fonds de roulement fonctionnel doit permettre la couverture des besoins en fonds

  1‐ Budgets  LES FICHES PRODUITS BUDGET MENSUEL SUR UN EXERCICE Positionnement Phase 1 Choix outils et méthodes Phase 2 Organisation de l’entreprise Phase 3 Tenue de comptabilité Phase 4 Bilan Phase 5 6 7 Optimisation de l’organisation Tableau de bord Famille, cible, compétence Famille Comptabilité Marché 2 : toutes Marché 1 : - Secteur d’activité en crise - Secteur d’activité en forte évolution technologique - Entreprise à trésorerie fragile Sur devis

effective des ventes. Il faut donc aussi financer le stock et les crédits accordés à vos clients et prendre en compte les crédits que vous accordent vos fournisseurs, permettant de diminuer ce besoin. Evaluation de votre besoin en fonds de roulement (BFR) : Moyennes calculées en fonction de vos prévisions de chiffre d’affaires et de délais créances clients et dettes fournisseurs 26 Tableau Emplois-Ressources (suite) I Vérification de l’équilibre de vos prévisionnels U L’équilibre financier

ressource de financement constituée par l’excédent des ressources stables sur les emplois stables. |FRG net = Ressources stables - Emplois stables | Remarque : Le BFR et le FRG net permettent de calculer la trésorerie nette de l’entreprise : Trésorerie = FRG – BFR On a alors 2 possibilités : - Trésorerie nette > 0 : excédent, l’entreprise dispose de l’argent. - Trésorerie nette < 0 déficit, l’entreprise doit recourir à des dettes. 2-Les

quel moment ? » Avec la participation de Les cahiers techniques de la DFCG Ouvrage collectif du Groupe de Travail Banques-Entreprises Groupe de travail présidé par : Jean-Loup Collier, Associé-Fondateur, BPHP Performances, Conseil en optimisation des processus administratifs et comptables Membres du groupe de travail : Guillaume de Boudemange, Chef du Service conseil de gestion et Qualité, BMW France Dominique Chesneau, Associé de Tresorisk Georges Couvois, Membre du Comité de rédaction

besoin en fonds de roulement (BFR) BFR = Operating Working Capital (OWC) Notion fondamentale = 1ère cause de faillite (85 %) Définition du BFR : Différence entre les stocks, les créances d’une part et les dettes non financières d’autre part BFR = besoin de financement provenant du décalage temporel entre l’activité et sa transformation en trésorerie Cause du BFR = délai Le problème induit par le BFR n’est pas le fait d’être payé mais de savoir quand Le BFR fluctue avec l’activité +