Probabilité Statistique

première porte sur les fondements et premières formalisations de la Value-at-Risk (VaR), mesure essentielle du risque extrême ; la seconde est une application des méthodes statistiques de la Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE) au calcul de la VaR. La philosophie de ce cours est d’aborder en profondeur les techniques statistiques appliquées à la mesure du risque de marché, essentiellement via la Value-at-Risk, de les appliquer à des enjeux financiers, ainsi que d’anticiper la situation prochaine du

réalisation de cette tâche, nous avons choisi d’appliquer deux modèles de gestion de risque : CreditMetrics et CreditRisk+ tout en faisant appel aux outils informatiques : SPSS, SGBD Access et EXCEL. Mots clés : risque de crédit, la perte, la probabilité de défaut, rating, la VaR, CreditMetrics, CreditRisk+, Bâle II. Citation « BETTER RISK MEASUREMENT, BETTER RISK MANAGEMENT » Projet de fin d’étude -2- Rapport Table des matières Tables des matières : Remerciement : ....

1- Probabilité de défaut (PD) : Elle représente le risque qu'un client ne respecte pas ses engagements (annulation des paiements périodique des intérêts, amortissement, un retard supérieur à 90 jours) dans un délai d'un an. Selon les dispositions réglementaires, les banques doivent évaluer cette probabilité dans le cadre de leurs procédures internes de notation des débiteurs, quel qu’en soit, la probabilité de défaut mesure la probabilité d’occurrence d’un défaut sur une contrepartie donnée dans

Plan du cours Plan du cours 1. 2. 3. 4. 5. 6. Introduction Statistique descriptive – séries univariées Calcul des probabilités Variables aléatoires et lois de probabilité Statistique descriptive – séries bivariées Méthodes de prévision 2008/2009 5 1. Introduction 1. Introduction • • • • • • • 2008/2009 Contexte Historique Prise de décision Aide à la décision Modélisation Principaux outils Statistique 6 Contexte Contexte • Augmentation de la taille et de la complexité des organisations

d’anesthésie et d’urgence, se sont ensuite étendus à l’ensemble des événements indésirables. A la fin des années 80, cette approche a évolué dans les pays anglo-saxons vers un effort de réduction et de prévention des risques indépendamment de leur probabilité de conduire à un contentieux. La gestion des risques s’attache alors de plus en plus à identifier et traiter les causes profondes des risques - risques pour les patients, les visiteurs, les professionnels, risques pour l’institution - quelle que

Probabilit´s et statistique e Benjamin JOURDAIN 6 octobre 2009 2 i ii ` A Anne Pr´face e Ce livre est issu du polycopi´ du cours de probabilit´s et statistique de premi`re ann´e e e e e ´ de l’Ecole des Ponts ParisTech dont je suis responsable depuis 2002. Du fait de la nature inconnue ou chaotique de leur ´volution, de nombreux ph´nom`nes (m´t´orologie, cours e e e ee de bourse, volume de vente d’une pi`ce d´tach´e automobile,...) font naturellement l’objet e e e d’une mod´lisation

ou par commercial ; • à partir de la politique commerciale de l'entreprise (lancement de produits nouveaux, publicité, promotions, etc.) ; • à la suite d'une étude documentaire et/ou une étude de marché ; • en mettant en œuvre les outils statistiques adaptés à la prévision à court terme : ­ recherche de corrélation, par exemple entre le volume des ventes et le montant des frais de publicité ; ­ prévisions en prolongeant les tendances passées par l'étude de séries chronologiques

Markowitz en 1952, utilise un indicateur de dispersion (la variance) des rendements autour du rendement moyen ou rendement espéré pour mesurer le risque associé à un titre ou à un portefeuille P. Le principe du risque de ruine consiste à minimiser la probabilité que le rendement final d’un portefeuille soit inférieur à un niveau pré-spécifié qualifié de « catastrophe ». De plus, il est également possible d’apprécier le risque d’un actif financier en utilisant le coefficient  du CAPM qui est degré de

La théorie de l’information manipule le concept d’information en tant que contenu mesurable, en termes statistiques, des messages transmis : par conséquent, elle ne prétend pas évaluer le sens de ces messages, se penchant uniquement sur leur quantité. Toutefois, elle n’en suggère pas moins quelques réflexions sur l’information au sens habituel du terme. Shannon détermina ainsi qu’une information a d’autant plus de valeur que sa probabilité est faible. Par exemple, il peut être utile d’apprendre que « l’autoroute est coupée

la mesure du risque des crédits à l'habitat, des crédits aux professionnels et des crédits aux petites et moyennes entreprises7. Les modèles de scores sont des outils de mesure du risque qui utilisent des données historiques et des techniques statistiques. Leur objet est de déterminer les effets de diverses caractéristiques des emprunteurs sur leur chance de faire défaut. Ils produisent des « scores » qui sont des notes mesurant le risque de défaut des emprunteurs potentiels ou réels. Les institutions