Solvabilité

les années 1920. En 1975, on comptait sept (7) agences de notation financière. Depuis les années 1980, les agences de notation sont devenus un indice de référence tant pour les émetteurs que pour les investisseurs qui peuvent ainsi déterminer la solvabilité des émetteurs. Leur notation modifie le comportement des investisseurs institutionnels et elles sont les acteurs indirects de l’avenir des États et entreprises notées. Actuellement, on compte quatre (4) grandes agences de notations financières

solvabilité . Cette solvabilité dépend principalement du niveau des fonds propres des banques, qu’elles peuvent mobiliser pour tenir leurs engagements, et du niveau des risques pris dans les crédits qu’elles accordent et dans leurs achats de titres financiers. Il s’agit alors de définir des ratios de solvabilité , càd un rapport entre les fonds propres bancaires et les actifs pondérés par les risques : plus ce ratio est élevé, plus la solvabilité des banques

financiers, d'où une certaine crainte de l'apparition d'une concurrence "destructrice" ainsi que la menace du risque systémique. Il est claire en effet que la stabilité des ressources des banques ne peut être maintenue que si la confiance dans la solvabilité des banques est maintenue. Mais, aujourd'hui, avec les mutations structurelles de l'environnement financier, l'industrie bancaire ne peut plus être considérée comme une industrie parfaitement protégée. De ce fait, la concurrence sur les marchés

donné que la banque ne supporte pas les pertes. De la productivité et la solvabilité : Lorsqu’il est question de prêt, le système bancaire classique attache une importance toute particulière à la solvabilité de l’emprunteur et met l’accent sur l’échéance du remboursement de la somme prêtée et des intérêts. Le système bancaire participatif diffère par le fait que l’accent est porté sur la productivité et non sur la solvabilité de l’emprunteur. Dans un tel système, les critères de sélection d’un projet

Directive CRD. Les normes de Bâle II devraient remplacer les normes mises en place par Bâle I et visent notamment à la mise en place du ratio McDonough destiné à remplacer le ratio Cooke qui date de 1988. Suivant le même canevas, de nouvelles normes Solvabilité II sont en cours de discussion pour les sociétés d'assurances et de réassurance. |Sommaire | |[masquer]

Section 3 : Le risque pays. Section 4 : Le risque de crédit. 6 7 8 Chapitre 2 : Le cadre réglementaire. Section 1 : Le Ratio européen de solvabilité. 1.1. Définition du ratio de solvabilité. 1.2. Les objectifs du ratio. 9 10 Section 2 : La réforme du comité de Bâle II. 2.1. La remise en cause du ratio de solvabilité. 2.2. Les nouveaux objectifs du ratio de solvabilité. 2.3. Le ratio Mac Donough et ses conséquences sur la gestion du risque crédit. 2.3.1. Le 1er pilier : Exigence minimale en Fonds propres

- d'autre part, elles négligent l'existence d'un risque de liquidité ; - enfin, elles génèrent en elles-mêmes un risque systémique, du fait de leur procyclicité. 1. Le transfert des risques a) L'essor de la titrisation Les exigences de solvabilité, ainsi que la gestion de leurs risques, ont conduit de longue date les établissements à transférer une large part des risques qu'ils produisent, au moyen d'opérations de titrisation. La période récente offre toutefois la particularité d'avoir donné

vient pas d’un credit crunch issu des contraintes ​ réglementaires de Bâle III, mais de Solvabilité 2 : ce texte décourage les prises de participations des assureurs au capital des entreprises, ​ notamment des PME. Or, sans fonds propres, celles-ci auront bien du mal à ​ négocier des concours bancaires. L'auteur Philippe Messager Revue de l'article Cet article est extrait de Revue Banque n°745 Solvabilité 2 : un nouveau départ pour les offres aux assureurs revue-banque.fr/print/…/plus-que-credit-est-financement-en-fonds-propre

remplacer les normes mises en place par Bâle I en 1988 et vise notamment à la mise en place du ratio McDonough – le nouveau ratio de solvabilité – destiné à remplacer le ratio Cooke. (McDonough : nom du président en exercice du Comité pendant le processus d'établissement de l'Accord, William J. McDonough). Suivant le même canevas, de nouvelles normes Solvabilité II sont en cours de discussion pour les sociétés d'assurances et de réassurance. • Bâle II traite les sujets suivants : • La banque

une stabilité des systèmes bancaires. Bien que le nouvel Accord tienne compte de l'environnement actuel des activités bancaires et financières, il répond également aux imperfections du dispositif prudentiel anciennement en vigueur. Le ratio de solvabilité réglementaire des établissements bancaires doit désormais être calculé grâce au ratio Mc Donough, qui remplace le ratio Cooke des accords Bâle I. Ce nouveau procédé permet de prendre en compte le risque opérationnel qui était autrefois négligé et