Terme générique

OPERATIONS DE COUVERTURE ET OPERATIONS DE MARCHE : Supposons que vous ayiez une position sur un marché au comptant que vous voulez garder pour une raison donnée (elle est peut-être difficile à vendre ou elle fait partie de votre portefeuille à long terme). Cependant, vous anticipez une baisse de son cours. Avec une opération de couverture utilisant des produits dérivés, il est possible de se protéger contre la chute anticipée du prix de ces actifs. Voyons comment. Comme nous l'avons déjà dit, la valeur

| 0,8258 | USD/GBP | 0,6265 | 0,7 | USD/EUR | 0,7533 | 0,7483 | 2. Le dollar US est-il en déport ou en report par rapport à l’euro ? Pourquoi ? Le cours à terme < court spot donc le dollar US est en report par rapport à l'euro. 3. Quels sont les cours à terme du dollar par rapport à l’euro à 3 mois et 9 mois ? 4. Déterminer les premium ou discount annualisés de l’EUR/USD à 3 mois et 9 mois. 5. Quel(s) taux faut-il retenir dans le cadre d’une couverture

8. Les marchés à terme de commodités______________________________________95 1. Origine et définition__________________________________________________ ___________95 2. Les rapports entre prix du physique et prix à terme_____________________________________97 3. Marché à terme et gestion des stocks_______________________________________________100 4. Les opérations de couverture _____________________________________________________100 5. La spéculation sur les marchés à terme déstabilise-t-elle

exercée, le vendeur a gagné un montant égal au prix de l'option. Un contrat à terme  (future en anglais) est un engagement ferme de livraison standardisé, dont les caractéristiques sont connues à l'avance, portant sur : * une quantité déterminée d'un actif sous-jacent précisément défini, * à une date, appelée échéance, et un lieu donnés, * et négocié sur un marché à terme organisé. Les contrats à terme sont les instruments financiers les plus traités au monde.

comptable appliquée à des problèmes spécifiques Comptabilité approfondie Plan de l’exposé Introduction I. Opérations libellées en monnaie étrangère II. Crédit bail III. Réévaluation des bilans comptables IV. Les logiciels V. Contrats à long terme VI. Les opérations sur les titres et valeurs de placement VII. Le traitement des immobilisations en cours VIII. Les transferts de charge X. Le changement des méthodes comptables Conclusion Bibliographie I. Evaluation des créances et dettes libellées

vérifiée, le taux à terme devrait être égal au taux anticipé à la même date. En effet, dans ce cas le marché tendrait à positionner le taux à terme sur la base du taux futur anticipé. Nous aurions par conséquent : Si cette égalité était bien vérifiée, cela signifierait : d'abord, que le marché dévoile bien ses anticipations à travers les taux de change à terme ; ensuite, que les intervenants sur le marché seraient capables de prédire correctement les évolutions à court terme des parités entre devises

financière à une autre même si il ya une forte convergence actuellement.  3.1. Les actifs financiers  On s'intéresse ici uniquement aux actifs financiers négociés sur les marchés financiers. Il faut distinguer les produits au comptant et les produits à terme. Les produits au comptant : les actions et les obligations, les titres du marché monétaire et des formules mélangées * les actions (titres de propriété) qui font de ceux qui les détiennent des associés dans une société de capitaux ; elles ne peuvent

petit montant de départ on est engagé sur des sommes externes. Ces options permettent de gérer des situations de risque auxquelles sont confrontés les agents économiques de manière plus efficace que les outils traditionnels comme les opérations à terme. Mais en revanche elles s’avèrent aussi, être un instrument de spéculation pouvant engager les opérateurs sur des montants considérables. Au total on aboutit au paradoxe où une meilleure gestion des risques individuels pourrait augmenter la probabilité

Sur le plan physique, les marchés des changes comptent trois départements (le marché au comptant, les marchés à terme, et les Swaps) I-généralité sur les marché de change marocain 1- Historique : Avant le 03/06/1996 l’ensemble des transactions et tous les ordres d’achat et de vente des devises émanant des intermédiaires agrées devaient impérativement

les préparateurs de comptes en IFRS, dans des domaines tels que la classification des actifs, les règles de décomptabilisation et d’autres domaines clés. Forwards (contrat de gré à gré) : Un contrat forward ou « forward agreement » est un contrat à terme, il est donc considéré comme un produit dérivé (finance). Il s'agit d'un accord d'acheter ou de vendre un actif à un prix et une date future précisés dans le contrat. En fait, la définition du forward est identique à celle des contrats futures à la