Test De Dickey Fuller

stationnaires et non cointégrées, ou VECM (modèle à correction d'erreur) si les variables sont non stationnaires et cointégrées. On se propose pour cela d'utiliser le test Dickey-Fuller Augmenté (ADF). -La série lg présente une constante et une tendance. On applique donc le cas 4 du test ADF dont l'équation est : [pic] Les résultats du test ADF étant valables à condition que les résidus soient non auto-corrélés, on inclut 4 retards. On rejette H0: ρ=1 avec la probabilité 13,89% . La série n'est

certains chocs structurels n’ont pas un effet sur d’autres variables endogènes étant donné l’ordre des variables endogènes. Dans notre analyse, cet ordre est fait en fonction des résultats trouvés du test de causalité au sens du Granger et de la rapidité de la réaction des variables aux chocs. Ce test nous a permet de déterminer la relation de causalité entre les variables et d’identifier ainsi leur ordre (voir Tableau 1 Annexes). 11 L’indice de la production industrielle est introduit dans

désignent les coefficients. 2.1.2. L’analyse des variables Avant d’estimer l’effet de l’accumulation du capital humain sur la croissance des économies émergentes asiatiques, on définit les variables considérées dans la régression et on effectue le test de stationnarité de ces variables pour s’assurer de la validité de nos résultats. La variable de croissance économique retenue est calculée à partir du PIB par tête à parité de pouvoir d’achat, qui est issu de Global Development Network Growth

significance level at 99.0 % and 95 % respectively Table 5a Johansen Co-integration (-max Test among y, m2, e and p [pic] [pic] Intercept only Intercept and Time Trend r = 0 r = 1 34.21* 37.47* r=1 r = 2 19.34 27.34 r = 2 r = 3 11.54 14.07 r = 3 r = 4 0.52 6.58 **, * denote significance level at 99.0 % and 95 % respectively Table 5b Johansen Co-integration Trace Test among y, m2, e and p [pic] [pic] Intercept only Intercept and Time Trend

même base de données et les séries en niveau Yt , en log ln Yt et en différences premières ∆ ln Yt . A l’aide des tests de Dickey-Fuller (DF et ADF(4)) et de Phillips-Perron: (a) Tester l’hypothèse de racine unitaire dans le modèle avec constante et tendance pour Yt , (b) Tester l’hypothèse de racine unitaire dans le modèle avec constante et sans tendance pour Yt , (c) Tester l’hypothèse de racine unitaire dans le modèle sans constante et sans tendance pour Yt . (d) Qu’en déduisez-vous? (e) On recommence

de convergence 1.4.4 Notation de l’ordre . . . . . . . 2 Inf´rence e 2.1 Motivations . . . . . . . . . . . . . . 2.2 Choix du mod`le . . . . . . . . . . . e 2.3 Strat´gies de test . . . . . . . . . . . e 2.3.1 Erreurs de test . . . . . . . . 2.3.2 Fonction de puissance . . . . 2.3.3 Tests unilat´raux . . . . . . . e 2.4 Test de Student . . . . . . . . . . . . 2.4.1 Les autres tests de restriction 3 9 9 11 11 13 13 15 16 17 18 21 22 24 26 26 27 29 31 33 33 35 35 36 37 40 40 41 . . . . . . . . .

Taux de change ; SCt  : superficie de céréale ; SHOt  : la superficie d’huile d’olive ; : Le terme d’erreur ;En contrôlant les autres facteurs de la dépendance alimentaire, on suppose trois modèles à tester :Le modèle 1  : l’exportation d’huile d’olive est un déterminant de la dépendance, Les importations des céréales et des huiles végétales sont des facteurs de dépendance son coefficient de corrélation est positif. Le taux de change doit

théorie économique s'il n'existait un substitut de l'expérimentation consistant à en confronter les résultats aux données tirées de l'observation de la réalité. Dans cette démarche essentielle, l'econometrie fournit les méthodes qui permettront de tester les hypothèses ou de quantifier les relations. Elle a par conséquent un caractère Econometrie appliquée instrumental et constitue le complément indispensable de l'analyse économique. De ce fait il est à peu près impossible de faire de la recherche

leurs suivies, j’ai pu mener à bien mon travail. Enfin, je remercie l’ensemble du corps professoral chargé du Mastère de à L'Institut des hautes études de management Page 4 sur 113 Liste des Abréviations :     ADF : Les tests de Dickey et Fuller augmentés APT : Arbitrage Pricing Theory BCVM : Bourse De Casablanca Des Valeurs Mobilières CAC 40: Cotation Assistée En Continu de 40 Titres Cotée A La Place Parisienne                   CAPM : Capital Asset Pricing Model CDVM

Jarque-Bera (JB)11 est égale à 89 277.72 ; elle est donc fortement supérieure à 5,9915. La statistique JB donne à penser donc que la distribution des rendements de l’indice Tunindex dévie fortement de la normale. Les tests de stationnarité de Dickey Fuller et Dickey Fuller Augmenté ont montré que les rendements de l’indice Tunindex sont intégrés d’ordre 0, ce qui veut dire que la série d’indice boursière est stationnaire aux seuils de 10%, 5% et 1%. 4.2 La modélisation des queues de distribution de l’indice