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Elle peut être calculée de deux manières : ------------------------------------------------- TN = Trésorerie Active – Trésorerie Passive TN = Fond de roulement – Besoin de fond de roulement 3 cas de figure se présentent : TN > 0 : Situation financière saine. TN = 0 : Situation d’équilibre parfait, mais l’entreprise ne dispose d’aucune autre réserve pour financer un surplus de dépenses. TN < 0 : Risque financier à court terme si l’entreprise n’arrive pas à accroitre rapidement ses

l’erreur de troncature locale τn+1 (h) pour la méthode du point milieu ; (c) Montrer que l’ordre de cette méthode est 2. Pour cela : i. Développer y(t) autour de tn jusqu’à l’ordre approprié et évaluer ce développement de Taylor en tn+1 ; ii. Développer f (tn +1/ h, y(tn )+1 2k1 ) jusqu’à l’ordre approprié et évaluer ce développe/ 2 ment en (tn , y(tn )) ; (d) Pour le problème particulier y (t) = t sin(y(t)), y(0) = 2, faire une itération de la méthode du point milieu avec h = 0, 2. [Indice] [Solution]

de promotion ou relancer des campagnes publicitaires. Le contrôle des frais de distribution relève d'une analyse d'écart sur charges indirectes. II-2- Cas pratiques A – L'étude des séries chronologiques Exemple : La société anonyme TN produit des tuiles et autres éléments de couverture, dont les ventes sont saisonnières. Afin d'ajuster les rythmes de production et la gestion des stocks, elle vous demande d'étudier l'évolution des ventes. Vous disposez pour cela des ventes trimestrielles

une période n peut alors s’exprimer sous deux formes : 74 © Éditions d’Organisation La prévision de la demande • une forme additive de ces différents éléments où Dn = T n + Sn + Rn ; • une forme multiplicative de ces éléments avec Dn = Tn × Sn × Rn. Nous avons choisi de développer ici la forme multiplicative qui est la plus fréquente. Estimation de la tendance T On peut définir une droite de tendance par la méthode des moindres carrés. Cela consiste à retenir parmi toutes les droites

approches de la trésorerie Approche statique par le bilan Par le haut du bilan : FRNG – BFR = trésorerie nette La TN permet d’ajuster le FRNG au BFR. En ce sens, elle a une fonction d’équilibrage des emplois et des ressources. Hypothèse 1 Emplois BFR = 350 Ressources FRNG = 200 TN = 150 Hypothèse 3 Emplois TN = 500 Ressources FRNG = 300 Www.mawarid.ma Hypothèse 2 Emplois BFR=350 TN= 150 Ressources FRNG=500 BFR négatif 200 Exemple : Un extrait du bilan de l’entreprise ABC se présente ainsi

d’intérêts se financer par recours à l’emprunt. Sa société a t'elle une capacité d'endettement complémentaire ? Que lui recommandez-vous ? Capacité d’endettement : 0,5 (720 – 70) = 325 M€ Endettement actuel : 250 M€ Potentiel d’endettement : 75 M€ Le besoin de 90 M€ ne peut être couvert intégralement par la dette, il faudra avoir recours à une augmentation de capital. Suggestion : Pour se financer en totalité par l’emprunt en 2011, ne pas verser de dividendes aux actionnaires sur

admises. (Tableau page 1)* B. Développement structural · Reflète la vitesse de croissance de l'enfant · Confirme les variations physiologiques de croissance : Ø 50cm en 9mois (naissance) Ø 75 cm à 1an (+ 21 à24 cm) TN x 1,5 Ø 85cm à2ans (+12cm) Ø 95cm à 3ans (+9cm) Ø 1m a 4ans (+5cm) TN x 2 C. Périmètre crânien · Cerveau passe de 25% à 60% de la place qu'il occupe chez l'adulte => Augmentation du PC rapide dès la première année; Ø Os du crâne non soudés permettant l'évolution

du réseau (développement de la production basse tension raccordée au réseau, courants porteurs pour transmission haut débit). - Nouveau contexte réglementaire. - Demandes de précisions techniques (lotissements, possibilité de fonctionnement en schéma TN). Présentation de la NF C 14-100 13 Mars 2008 Comment a-t-elle été élaborée ? Refonte complète en un seul document (avec annulation de tous les documents antérieurs). Nouvelle présentation et nouveau plan (pas de correspondance avec la numérotation

Normal (TN) 03/10 : Achats de 150 briquets de bureau destinés à être offerts aux clients pour les fêtes de fin d’année. Prix unitaire : 24 € HT au TN 05/10 : Livraison de fuel destiné au chauffage de l’entreprise : 680 € HT au TN 07/10 : Frais de réception relatifs à l’anniversaire de la fille de M. Maurie : 1 260 € HT au TN 08/10 : Règlement aux établissements Transcap d’une facture de transport des salariés, par autocar, de leur domicile à l’entreprise (contrat permanent) : 1 100 € HT au TN 09/10 :

choisi de retraiter les Impôts sur les bénéfices (IS) dans les dettes circulantes HORS exploitation, parce que nous avons l’information. Autre hypothèse : les autres créances (à l’actif) concernent des créances TVA donc d’exploitation (E) , c'est-à-dire 75 en (N-1) et 137 en (N) - d’après l’annexe 8 il y a en (N) 10 de autres créances HE (créances sur factures d’immobilisations). ACTIF Emplois stables total immobilisations Immo incorporelles Immo corporelles Immo financières N-1 en milliers d'€ N ∆