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Analyse financière FICHE REVISIONS

1224 mots 5 pages
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Analyse financière

Introduction :

Il y a 2 types de diagnostics financiers :
DF qui s’effectue à partir d’informations boursières (informations fournis par les marchés financiers), il porte sur le couple rentabilité/risque. Il est tourné vers l’avenir de l’entreprise, mais il faut que dans l’ensemble que l’entreprise soit cotée.
Le DF comptable, à partir des documents comptables (Bilan, compte de résultats). Il est tourné vers le passé.

Diagnostic financier comptable :
Quand ?
Dans le cadre d’un diagnostic stratégique
Diagnostic stratégique interne (DF comptable)
Diagnostic stratégique externe
Dans le cadre d’un diagnostic financier comptable autonome (mission confié à un export comptable)
Comment ?
L’étude de la stratégie de l’entreprise (Tableaux de flux + bilans)
Stratégie interne/externe (participation, rachat d’entreprise)
Renouvellement de l’outil productif
Dépérissement de l’OP
L’activité et la profitabilité (Compte de Résultat)
Utilisation des CA et des Taux de Marge
Le risque
Mesuration du risque sous l’angle de la solvabilité (bilans + TF)
3 types d’analyse :
Analyse fonctionnelle (bilans)
Analyse patrimoniale (bilans)
Analyse de flux (TF)
Les rentabilités
Economique (Return On Investment), à partir des comptes de résultats et des bilans
Financière (Return on Equity)

Le bilan selon un financier :

Quelques ratios :

BFRE : Stocks + clients - fournisseurs
Normalement :
Valeur de l'entreprise (VE) = AI + BFRE
Pour évaluer l'entreprise, on se concentre sur les CP
VE = Valeur des CP
Valeur actionnariale = Valeur des CP

Rentabilité économique (Résultat/CE) Actifs immo + BFRE
Résultat financier : résultat/CP

Performance d'exploitation : EBE/CA => le ratio le plus pertinent pour l'évaluation

Chapitre 1 : L’analyse du CR, les SIG

Section 1 : Les SIG du PCG 1982

MC = Ventes Marchandises - Cout d'achat des marchandises vendues

Production de l'exercice = Production vendues + P stockées + P immobilisée

La VA = MC +

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