Besoin en fonds de roulement

4243 mots 17 pages

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THEME : LE FINANCEMENT DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)

SOMMAIRE

Introduction

I/ La notion de Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
I.1/ La nécessité du fonds de roulement
I.2 / La définition du Besoin en fonds de roulement
I.3/ Analyse du besoin en fonds de roulement
II/ La trésorerie
II.1/L’ajustement entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement
II.2/ Le calcul de la trésorerie
III/ Le financement du besoin en fonds de roulement
III.1/ Le fonds de roulement, financement stable
III.2/ Le crédit consenti par les fournisseurs
III.3/ La mobilisation des créances
III.4/ Les crédit de trésorerie

Introduction

Lors de sa création, puis au cours de son développement, l’entreprise au moment opportun, doit détenir les ressources financières nécessaires pour faire face à ses échéances, et utiliser au mieux les moyens dont elle dispose. Pour exercer son activité, l’entreprise doit d’abord engager des dépenses avant de percevoir des recettes : réalisation des investissements matériels (terrains, installations, constructions) ; achats des matières et fournitures, prévoir la rémunération de la main d’œuvre). Ce n’est qu’ultérieurement, à l’issue de la production et de la commercialisation, que des recettes seront encaissées après la réalisation des ventes. Il y a donc un décalage dans le temps entre les paiements et les encaissements concernant aussi bien les investissements que l’exploitation. Ce décalage crée des besoins de financements que l’entreprise devra couvrir en se procurant des fonds selon différentes modalités.

Après avoir défini la notion de besoin en fonds de roulement (BFR), nous passerons en revue les différentes modalités de financement du BFR.

I - Le besoin de financement global ou besoin en fonds de roulement (BFR)

I.1 - La nécessité du fonds de roulement
Un fonds de roulement est nécessaire aux entreprises du fait du décalage dans le temps :
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