Le Besoin en Fonds de Roulement

Qu’est ce que le Besoin en Fonds de Roulement ?

Dans le cadre de mon travail j’ai dû déterminer le Besoin en Fonds de Roulement de la Clinique Saint Pierre. Il permet à l’entreprise de connaître le niveau de ressources financières nécessaire au financement du cycle d’exploitation de l’entreprise. Si le BFR est positif, le cycle d’exploitation ne se finance pas par lui-même du fait par exemple qu’il y a trop de stock ou les délais des règlements clients sont trop longs. Si le BFR est négatif, cela constitue une ressource financières pour l’entreprise qui par exemple revend, rapidement sa marchandise avant même d’avoir payé ses fournisseurs.

Comment le calcule-t-on ?

Il consiste à additionner les Stocks et les Créances Clients et à en déduire les dettes fournisseurs et les dettes fiscales. Pour cela j’ai établi le bilan via notre logiciel de comptabilité puis j’ai exporté ce dernier sous Excel (Cf. annexe1 et 1bis). A la suite du bilan j’ai préparé sur Excel le BFR en regroupant d’un coté les stocks et en-cours et les créances clients et d’un autre coté les dettes fournisseurs et fiscales (Cf. annexe2).

Après soustraction des Emplois et Ressources d’exploitation nous arrivons à un BFR négatif d’environ – 1 910 566 €.

Remarques :

Nous obtenons donc un BFR négatif ce qui signifie que la Clinique règle ses fournisseurs après avoir été payée par ses patients, ses mutuelles et ses caisses d’assurance maladie. Si le cas contraire se serait présenté, c’est à dire que le BFR aurait été positif, cela aurait montré que nous payons nos fournisseurs plus vite que nous encaissions nos clients. Pour contrer un BFR négatif nous pouvons avoir recours à un emprunt bancaire ou couvrir le BFR avec le Fonds de Roulement. Celui-ci est essentiel car il permet de déterminer comment sont répartis les ressources stables de l’entreprise (Capitaux Propres et Emprunts). Il définit un excédent ou un besoin de