Institut National des Sciences de Gestion.
Cycle FINANCE . Master 2

Sujet: Introduction en bourse et montage d’un emprunt obligataire

Présenté par: Raziela
Christie MILENZI

Sous la direction de:
M. Pascal HOUANGNI

Année académique 2013-2014

Plan du devoir
Sujet 1: Introduction en bourse
I. Introduction en bourse
II. Les procédures d’introduction en bourse
III. Les avantages et les inconvénients
Sujet 2: Montage d’un emprunt obligataire
IV. Les émetteurs et souscripteurs
V. Les principales caractéristiques
VI. Montage d’un emprunt obligataire
VII. Les avantages d’un emprunt obligataire

SUJET1: INTRODUCTION EN BOURSE

I. Introduction en bourse
A. Historique de la bourse
Historiquement la « bourse » vient d’une personnalité de la bourgeoisie belge originaire de Bruges, Van Der
Beurse. Associé au mot introduction ce terme peut être définie comme la mise sur le marché financiers d’une fraction du capital d’une entreprise.

I. l’introduction en bourse
B. Définition d’une introduction en bourse
• La bourse (au sens général) est un lieu de rencontre et d’échange .
• Une introduction en bourse(Initial Public
Offering(IPO) en anglais) est une opération financière conduite par une société de bourse et par divers conseil qui permet la cotation d’une entreprise sur un marché boursier.

II. Les procédures d’introduction
A. les procédures de première cotation
 l’offre à prix ferme (OPF)
Cette procédure consiste à mettre à la disposition du public une quantité de titres en fixant un prix ferme.les ordres présentés par les souscripteurs sont obligatoirement stipulés a ce prix.
 l’offre à prix minimal (OPM)
Cette procédure consiste à mettre à la disposition du public une quantité de titres en fixant un prix minimal de vente. Les souscripteurs présente leurs ordres a ce prix ou a un prix supérieur. A. Les procédures de première cotations
• L’ offre a prix ouvert (OPO)
L’offre a prix ouvert consiste à mettre a la disposition du public une quantité de titres en fixant une