Université Claude Bernard – Lyon 1

INSTITUT DE SCIENCE FINANCIERE ET ASSURANCES

Mémoire présenté devant l’Institut de Science Financière et l’Assurances le ___________________________________ pour l’obtention du Diplôme d’ACTUAIRE de l’Université de LYON
Par : Sadeck HAMI

Titre : LES MODELES DFA : PRESENTATION, UTILITE ET APPLICATION

Confidentialité :

Composition du jury des mémoires :

Entreprise :
Joël WINTER & Associés

Membre du Jury I.A.
M. J. VIGNANCOUR

Membres du jury I.S.F.A.
M. M. M. M. M. M. AUGROS Jean-Claude LAURENT Jean-Paul LEBOISNE Nicolas PARTRAT Christian QUITTARD-PINON François SERANT Daniel

Directeur de mémoire :
M. PLANCHET Frédéric

Invité :

Secrétariat :
Mme Mme Mme Mme GARCIA Marie-José ANDRES Laurence BRUNET Marie-Christine MOUCHON Marie-Claude

Bibliothèque :
Mme SONNIER Michèle

Bâtiment Doyen Jean Braconnier (101) 21 Avenue Claude Bernard 69622 Villeurbanne Cedex

Mémoire ISFA

Les modèles DFA : présentation, utilité et application

Je tiens à remercier tout particulièrement Mr. Frédéric PLANCHET (associé JWA Actuaires, Professeur ISFA) pour son aide, ses conseils et surtout pour m’avoir supporté pendant tous ces mois !

Je remercie aussi Mr. Didier RULLIERE, professeur à l’ISFA, pour son suivi et l’intérêt qu’il a montré à l’égard de mon travail. J’adresse également ma profonde gratitude à toute l’équipe de JWA ainsi qu’à toutes les personnes qui ont contribuées à l’élaboration de ce mémoire.

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Mémoire ISFA

Les modèles DFA : présentation, utilité et application

Résumé Résumé Mots clés Assurance non vie, stochastique, actif, passif, inflation, taux d’intérêt, obligations, actions , immobilier, corrélation, allocation stratégique, provisionnement, primes, marge de solvabilité, résultat, probabilité de ruine.

Les méthodes sophistiquées de mesure du risque intégrant des approches stochastiques prennent le pas sur les méthodes déterministes, qui par le biais d’études de