Développements récents de la méthode des scores de la Banque de France
Au cours de la décennie quatre-vingt et au début des années quatre-vingt-dix, devant la multiplication des défaillances d’entreprises, la Banque de France a initié une série de travaux sur la détection précoce des défaillances d’entreprises. Il en est résulté la mise au point d’une formule de score applicable aux petites et moyennes entreprises (PME) de l’industrie adhérentes de la Centrale de bilans. L’efficacité de ce score a poussé à poursuivre les études sur ce thème. Depuis 1994, et surtout depuis 1997, l’amélioration d’ensemble de la situation des firmes a, certes, réduit le nombre des défaillances, mais n’a pas empêché que des risques importants apparaissent sur certains segments de la population des entreprises. Dans le cadre de la réglementation interbancaire, les banques cherchent à améliorer constamment la maîtrise du risque de crédit. Les outils de détection précoce des difficultés se sont alors développés. La Banque de France a apporté une contribution importante à cette recherche en développant ses propres outils. Ainsi, le champ d’application des travaux de l’Observatoire des entreprises s’est étendu au fichier comptable Fiben qui comporte environ 180 000 bilans par an. Le score industrie a été renouvelé en 1995 et de nouveaux secteurs ont été étudiés. L’approche probabiliste de la méthode conduit à un double usage. D’une part, elle permet le diagnostic individuel pour évaluer la situation d’une entreprise en fournissant une mesure de son risque de défaillance. D’autre part, l’analyse globale du risque sur une population d’entreprises peut être appréhendée ; elle participe de l’analyse de portefeuille et peut être utilisée pour l’examen global de la clientèle « entreprises » d’une banque. Plusieurs scores 1 ont été récemment créés à la Banque de France. Ils seront mis à disposition des banques à partir de juillet 2001 via le module 38 de Fiben 2 permettant des interrogations au