Alors que les animaux d’une ferme anglaise, la ferme du Manoir, subissent les mauvais traitements et le manque de nourriture propres à leur condition d’animaux de la ferme, Sage l’Ancien, un cochon âgé et sage, sur le point de mourir, leur tient un discours pour qu’ils se rebellent contre le propriétaire de la ferme, Mr Jones, et prennent le contrôle de la ferme afin d'avoir une vie meilleure avec l'égalité et l'entraide. Ils vont apprendre un hymne révolutionnaire : Bêtes d'Angleterre. Sage l'Ancien meurt peu de temps après.
Les animaux, dirigés par les cochons, supérieurs intellectuellement finissent par se rebeller et chasse Mr Jones.
La ferme du Manoir est alors renommée « la Ferme des Animaux ». Deux cochons prennent alors la direction de la ferme : Napoléon et Boule de Neige secondé par Brille-Babil pour les discours. Les animaux sont réunis dans la grange et sept commandements de l'Animalisme sont adoptés et inscrits sur le mur. Tous les animaux essayent d'apprendre mots. Très rapidement, des disputes face à la meilleure manière de mener à bien des projets constructifs pour la ferme vont apparaître entre Boule de Neige et Napoléon. Boule de Neige est expulsé.
Commence alors une dictature avec Napoléon qui use de propagande par le biais d’un cochon manipulateur, Brille-Babil, pour justifier ses actes, de censure et de violence lorsque cette propagande ne fonctionne pas. Peu à peu les principes de l'animalisme sont détournés au profit des cochons, les autres animaux ayant de nouveau une vie de labeur.
Le roman se termine par la réconciliation des cochons avec les propriétaires humains des fermes avoisinantes. Les cochons ont appris à marcher sur deux pattes et se comportent comme des humains qu'ils avaient chassés.
La ferme des Animaux redevient la ferme du Manoir, et la situation des animaux s’avère pire que ce qu’elle n’était au temps de Mr Jones.