Alors que la défaite de l'Allemagne nazie est désormais certaine, les trois grandes puissances préparent l'après-guerre. Les discussions portent d'abord sur la situation militaire, Staline accepte d'ouvrir un second front contre le Japon dans les trois mois. Un deuxième sujet de négociation est constitué par le nouveau tracé des frontières en Europe. La démarcation des futures frontières polonaises est entérinée : Staline obtient qu'elles soient déplacées vers l'ouest, ce qui permet un accroissement sensible du territoire de l'URSS. Cette décision repose sur un déplacement de la frontière germano-polonaise vers l'ouest, sur les rives des fleuves Oder – Neisse ; ce qui met fin à la souveraineté allemande sur les territoires de la Prusse orientale. Les conférenciers s'accordent également sur la nécessité de démembrer l'Allemagne et de constituer trois zones d'occupation.
Staline, Roosevelt et Churchill abordent également la création d'une future organisation internationale : une conférence internationale doit s'ouvrir le 25 avril 1945 à San-Francisco pour donner naissance à l'Organisation des Nations Unies. Seuls les vainqueurs y participeront, le Japon, l'Allemagne et l'Italie en sont écartés. L'organisation d'élections dans les territoires libérés est acceptée par les trois grands : ces élections doivent permettre la construction d'états dotés de gouvernements démocratiques, mais la définition de "démocratie" n'est pas précisée, ce qui laisse possible des interprétations fort différentes. Pendant les discussions, Roosevelt évoque une présence des Etats-Unis en Europe limitée à deux ans pour ne pas mécontenter le Congrès américain. Si cette nouvelle ravit Staline, elle inquiète Churchill qui craint au terme de cette période de se retrouver seul face à "l'ours soviétique" : il insiste donc pour que la France obtienne une zone d'occupation en Allemagne et joue un rôle dans l'avenir de l'Europe. Cette demande sera finalement acceptée par Staline, à la condition que la