Chapitre 9 : Analyse du portefeuille client
Bilan : Photographie du patrimoine de l’entreprise à un moment donné.
On distingue actif =passif
Actif : correspond à l’ensemble des biens possédés par l’entreprise
Passif : comprend l’ensemble des ressources financières qui sont à la disposition de l’entreprise
BILAN COMPTABLE :
Actif : * Actif immobilisé : il comprend les immobilisations qui sont destinés à rester durablement dans l’entreprise et indispensable à son fonctionnement, 2 parties : * Immobilisation incorporelle : pas une existence matériel (logiciel, brevet, diplôme, fonds de commerce) * Immobilisation corporelle : existence matérielle (terrain, bâtiment, camion, installation techniques) * Immobilisation financière : titres immobilisés indispensable à l’entreprise * Actif circulant : correspond aux emploies consommés aux cours du cycle d’exploitation. * Stocks : toujours dans le bilan final (matière 1ere, marchandises) * Créances : argent que les clients doivent * Vmp : valeur mobilière de placement, ce sont les placements que font les entreprises à but spéculatif c’est-à-dire faire de l’argent (à court terme) * Disponibilités : solde entre l’argent qui rentre et celui qui sort (banque, caisse, compte courant)

Passif : * Capitaux propres : ressources dont l’entreprise disposent en propre (= pas eu à emprunter), capital, résultat, réserve * Dettes : long terme : emprunts, somme emprunté auprès des banques et des établissements financiers. Court terme : fournisseur, état (dette fiscale, cotisation sociale, impôts)

BILAN FONCTIONNEL : Document qui permet d’apprécier la situation financière de l’entreprise et permet de distinguer les éléments qui participent au cycle d’investissement et ceux au cycle d’exploitation.

LES OUTILS D’ANALYSE : à partir du bilan fonctionnel il est possible de procéder à une analyse financière de l’entreprise en utilisant 3 outils :

1 : fond de roulement