Université Claude Bernard – Lyon 1

INSTITUT DE SCIENCE FINANCIERE ET D'ASSURANCES

Mémoire présenté devant l’Institut de Science Financière et d’Assurances pour l’obtention du diplôme d’Actuaire de l’Université de Lyon le 23 septembre 2008
Par : Arnaud LACOUME

Titre: Mesure du risque de réserve sur un horizon de un an

Confidentialité :

⌧ NON

OUI (Durée :

1 an

2 ans

5 ans)

Membre du jury I.A. M. THEROND Pierre

Entreprise : Towers Perrin

Membres du jury I.S.F.A. M. M. Mme M. M. M. Mme M. M. Mme M. AUGROS Jean-Claude BIENVENÜE Alexis EYRAUD-LOISEL Anne LAURENT Jean-Paul LEBOISNE Nicolas LOISEL Stéphane MAUME-DESCHAMPS Véronique PLANCHET Frédéric QUITTARD-PINON François REY-FOURNIER Béatrice RULLIERE Didier Secrétariat Mme Mme M. Mme Mme M. Mme GARCIA Marie-José BARTHELEMY Diane BRIAS Samy BRUNET Marie-Christine GHAZOUANI Sondès HUET Jean-Daniel MOUCHON Marie-Claude Directeur de mémoire : Christian de La FOATA

Invité :

Bibliothèque : Mme SONNIER Michèle

50 Avenue Tony Garnier 69366 Lyon Cedex 07

Remerciements.
Je souhaitais remercier ici les personnes qui ont compt´ et contribu´ ` la r´alisation de ce m´moire : e ea e e Merci ` Francis Berthoix, a qui m’a consacr´ un peu de son temps pr´cieux e e et a su me conseiller dans les moments difficiles. Merci ` Christian de La Foata a pour m’avoir donn´ l’occasion de travailler sur ce sujet. e Merci ` St´phane Loisel pour son suivi p´dagogique, a e e Merci ` Daniel Chaise, Emmanuel Dubreuil a et ` Philippe Berger de m’avoir convaincu que a l’actuariat est un m´tier passionnant. e
A Merci enfin ` Donald E. Knuth, car j’ ♥ L TEX. a

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R´sum´. Les ´tudes quantitatives (QIS) de Solvency II, dont la quatri`me vient de e e e e s’achever, ont pour but de calibrer au mieux les diff´rents param`tres n´cessaires au e e e calcul de la marge de solvabilit´ (SCR). Celle-ci, d’apr`s la d´finition qu’en donne e e e la Commission Europ´enne, est param´tr´e pour supporter toutes les pertes