Application 1 :
La rentabilité d’une action est répartie de la manière suivante :
Périodes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Rentabilités
2,6%
-1,3%
-0,84%
1,16%
2,3%
1,6%
-0,42%
1,1%
-0,04% Calculer :
1. La rentabilité moyenne
2. L’écart type

Application 2 :
Un portefeuille est composé de deux titres A et B (40% de A et 60% de B)
E(Ra) = 6,8% ; E(Rb)= 4,32% ; (Ra) = 2,8% ; (Rb) = 2,35%
Sachant que les titres sont indépendants calculer E(Rp) et (Rp)

Application 6 :
La société Alphac qui présente les caractéristiques de rentabilité suivantes :
Mois
Cours à la fin du mois
Rentabilité
du marché
Décembre
1485
0,80%
Janvier
1500
0,85%
Février
1520
2,40%
Mars
1480
-3,12%
Avril
1490
1,32%
Mai
1482
-2,80%
Juin
1510
3,12%
Juillet
1575
4,42%
Août
1542
-1,95%
Septembre
1592
4,63%
Octobre
1590
0,20%
Novembre
1604
0,82%
Décembre
1588
-0,30%

Travail à faire
1) Calculer la rentabilité moyenne, le risque et le β de relatifs au titre Alphac
2) La société Bétamax a un taux de rentabilité mensuel moyen de 0,34% ; l’écart type de la rentabilité est de 1,27% et le β de 1,18. Sachant que le portefeuille sera constitué de 50% de Alphac et de 50% de Bétamax, évaluer les caractéristiques suivantes du portefeuille :
a. La rentabilité moyenne et l’écart type de la rentabilité
b. Le β

3) Décomposer le risque total de l’action Alphac et évaluer le risque spécifique à cette action

Application 3
Sur une période de 8 semaines in a relevé les informations suivantes :
Semaine
Cours de l’action X à la fin de la semaine
Niveau de l’indice de marché à la fin de la semaine
1
780
523,49
2
788
528,62
3
773
523,57
4
802
538,64
5
797
538,16
6
798
540,41
7
810
548,96
8
814
551,85
1. Calculez les rentabilités de l’action X et du marché ?
2. déterminez le risque total relatif à l’action X (calcul de ) ?
3. Calculez le β de l’action X.
4. En utilisant le modèle de marché, calculez le