Risques Financiers

Table des matières
Introduction générale

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I Typologie des risques Financiers

6

1 Risques sur décisions d’investissement
1.1 Investissement réel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 Investissement financier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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2 Risques sur décisions de financement

11

3 Risques financiers sur opérations courantes
3.1 Risques d’origine nationale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2 Risques d’origine internationale . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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II Mesure des risques

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4 Risque Pays
4.1 Les agences de notations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.2 La méthodologie Coface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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5 Risque de défaut
5.1 Analyse par délais réel d’encaissement
5.2 Analyse par origine des dépassements
5.3 Diagnostic multicritère . . . . . . . .
5.4 Notations et Scores . . . . . . . . . .

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6 Risque des placements financiers
6.1 Le risque de taux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.1.1 Le taux actuariel brut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.1.2 La duration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Alexis Cellier

6.2

Master I - PME

2012 - 2013

6.1.3 La sensibilité . . . . . . . . . . . . . .
6.1.4 La convexité . . . . . . . . . . . . . .
Le risque boursier . . . . . . . . . . . . . . . .
6.2.1 Le revenu d’un titre et d’un portefeuille
6.2.2 Le risque d’un titre . . . . . . . . . . .
6.2.3 Le risque d’un portefeuille . . . . . . .
6.2.4 Risque total, spécifique et systémique .

7 Risque de change
7.1 Le risque de transaction . . . . . . . . . . .
7.1.1 Mesure du risque de de