Actif financier

Mast` ere 2 Juriste d’entreprise Cours ”nouveaux produits financiers” Les nouveaux actifs financiers pour les nuls 1 1.1 Notions de calcul actuariel Capitalisation Pour simplifier, on ne consid´erera ici que des int´erˆets compos´es. Soit un capital K0 = 100 000 e. On le place sur un compte rapportant un int´erˆet annuel de taux i = 3%. Combien aura-t-on sur le compte au bout de 1 an, 2 ans, 5 ans et 6 mois, au bout d’un temps t ? R´ eponse. Notons Kt le capital acquis au bout du temps t. On a

12. Les actifs financiers Lors de la comptabilisation initiale des actifs financiers sont classés dans les placements détenus jusqu'à leur échéance, disponibles à la vente des actifs financiers; détenus à des fins de transaction; désignés à la juste valeur par résultat, ou prêts et créances. Jusqu'à l'échéance des placements détenus - un actif financier est classé comme jusqu'à l'échéance de placement détenus que si elle a ou déterminable de paiements fixes, à échéance fixe et le groupe a l'intention

Master 1 « finance d’entreprise » Théorie financière TRAVAIL DE SYNTHESE : Différentes méthodes et approches d’évaluation d’actifs financiers Année universitaire : 2009-2010 1 INTRODUCTION La décision du mode de financement d’un investissement constitue pour les bailleurs de fonds une étape cruciale. Ils doivent abriter entre financement par capitaux propres, par recours à l’endettement ou encore par les deux ; on parle alors de mix de financement. Le critère de choix est par

Syllabus Théorie des marchés financiers et évaluation des actifs Master Econométrie bancaire et finance quantitative Dr Babacar SENE Enseignant chercheur FASEG 2010 - 2011 Objectifs : La première partie de ce cours est centrée sur l’étude et le fonctionnement des marchés financiers nationaux . Dans ce cadre, une attention particulière est portée au marché monétaire de l’uemoa, au marché des actions et des obligations. La deuxième partie sera consacrée aux produits dérivés qui sont de plus

Un instrument financier est un actif qui peut être acheté ou vendu. Les instruments financiers peuvent être classés en deux types: Les instruments de trésorerie: ces instruments contiennent les titres (qui peuvent se transférer facilement et tout de suite) et les contrats (un accord entre un emprunteur et un prêteur). Les instruments dérivés: ces instruments dépendent d’un sous-jacent qui peut être une action, un taux d’intérêt, un indice, une devise, etc. Ils sont valorisés en fonction des différentes

MODELISATION DES ACTIFS FINANCIERS Introduction. I) Les marches financiers et la gestion du risque. a)Notion du risque. b)La fonction d’utilité ,l'équivalent certain et la prime de risque. c)Comportement des agents face au risque. II) Les modélisations standards. a)Le MEDAF(CAPM). b)Prolongement et reforme du MEDAF : la modélisation de Black & Sholes. c) Comparaison des modèles .

Les ententes entre entreprises Jean Magnan de Bornier Table des matières 1 Les principaux modèles d’oligopole 1.1 Le modèle d’oligopole de Cournot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2 Le modèle "de Bertrand" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Mise au point et fonctionnement des ententes 2.1 La mise au point des accords . . . . . . . . . . . . 2.1.1 Degrés de perfection d’une entente explicite 2.1.2 Mise en place d’une entente implicite . . . 2.2 Le fonctionnement et la stabilité

instruments financiers L’IAS 32 définit les instruments financiers comme étant tout contrat qui donne lieu à a fois à un actif financier d’une entreprise et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entreprise. L’IAS 32 et la NCT 02 définissent les (instruments) de capitaux propres comme étant l’intérêt résiduel dans les actifs de l’entreprise après déduction de tous ses passifs. L’IAS 32 traite de la présentation et des informations à fournir des instruments financiers c’est

raison de l’appréciation des actifs financiers à la juste valeur, ne permettent qu’une vision financière à court terme : « En accréditant l’idée que seule la market value est une fair value, [les normes IFRS] ont provoqué le désarroi ou la méfiance des investisseurs et des observateurs lorsque certains marchés ont disparu et n’ont donc plus pu donner de valeur, ou lorsque les valeurs de marché se sont écartées jusqu’à l’absurde de la valeur intrinsèque des actifs concernés ». Certains vont même

anticipations de revenus et de risques dont les prix peuvent être négociés sur des marchés ou auprès d'institutions. Les risques en particulier peuvent être ainsi transférés à ceux disposés à les prendre (contre des revenus espérés), et les intermédiaires financiers peuvent pratiquer une compensation des risques inverses (par exemple, le risque de change d'un importateur est inverse de celui d'un exportateur, le risque de taux d'un prêteur est inverse de celui d'un emprunteur, …), la diversification des risques