Fonds de roulement

du bilan - Il permet de montrer que les amortissements et les provisions pour dépréciation constituent des ressources propres destinées à compenser la dépréciation d’un élément d’actif - Il permet d’étudier des notions de fonds de roulement et de besoins en fonds de roulement - Il tient compte de données extracomptables (expertise d’immeuble, de terrain…). - Il n’a pas de valeur juridique mais il permet d’avoir une description exacte du patrimoine de l’entreprise qui est une base de réflexion pour

l’exploitation 9 b) L’estimation du fonds 10 3) Les éléments prévisionnels 12 a) Structure juridique 12 b) Le financement 12 c) Les éléments de gestion 14 d) Chiffrage de l’exploitation 14 e) Le bilan prévu 15 f) La trésorerie globale 16 g) Trésorerie mensuelle an.1 17 Présentation Le cas présenté ci après concerne : L’examen par un repreneur de l’opportunité d’acheter un fonds de commerce de Bar-Restaurant, dont l’annonce

que les fournisseurs pérennes. Les fournisseurs L’état : plus la rentabilité va être élevée, plus l’impôt va être élevé. Les trois cycles de l’entreprise Le cycle de financement : les actionnaires financent l’entreprise en apportant des fonds propres et en échange résultat net, rémunération incertaine. Plus le résultat est incertain, plus il y a une grande exigence. Il y aussi les banques qui financent les entreprises, in fine ou par annuité et amortissements constants. En échange les

l’entreprise. Le bilan donne une photo de l’entreprise à une date donnée. Le bilan représente ce que l’entreprise possède, le passif représente comment elle l’a financé. Actif | Passif | Fond de roulement Besoin en fond de roulement Trésorerie nette Immobilisation (outil de travail) | Fonds propres : * Capital * Réserves | | Emprunts | Stocks et Client (cycle de production) | Fournisseurs | Disponible | Trésorerie court terme négative | Immobilisations : * Corporels : immobilier

travers l’établissement d’un bilan financier (reclassement de l’actif et du passif selon leurs durabilités, soit un redécoupage en actifs longs, actifs courts, passifs à long et moyen terme et dettes à court terme). Ici, c’est la dégradation du fonds de roulement patrimonial (différence entre passifs à long et moyen terme et actifs longs) ou des ratios de liquidité qui constitue l’indice de difficultés et d’un risque de défaillance. La seconde lecture est faite en termes fonctionnels à travers l’établissement

Le besoin de fond de roulement 2. Les moyens de financement 1. Le crédit fournisseur 2. L’escompte 3. L’affacturage 4. Les facilite de caisse 5. Le découvert bancaire Financement de cycle de l’investissement 1. Notion de l’investissement 1. Définition 2. Les différents types d’investisse 4.1.3Le fonds de roulement 2. Les moyens de financement

Politiques et Procédures 15 3.5 Communication 17 Chapitre Quatre Analyse Comptable 20 4.1 Présentation des Bilans 20 4.2 Présentation des Comptes de Résultats 24 Chapitre Cinq Analyse Financière 27 5.1 Le Fonds de Roulement 27 5.2 Les Besoins en Fond de Roulement 28 5.3 La Trésorerie 30 5.4 Ratios de Structure 31 5.4.1.1 L’Actif 31 5.4.1.2 Le Passif 34 5.5 Ratios de Synthèse 36 5.5.1 Ratio de Financement à Long Terme 37 5.5.2 Ratio de trésorerie

Exercices : Analyse de l’équilibre financier Exercice 01 : Bilan fonctionnel par grandes masses et fonds de roulement La société Fizzer vous présente ci-dessous son bilan résumé : Amort. et Actif Actif immobilisé Actif circulant Brut 9 000 6 000 dépréc. 2 400 600 Net 6 600 5 400 Passif Capitaux propres Provisions Dettes financières 1 Exercice 02 : Bilan fonctionnel – FRNG, BFRE, BFRHE, trésorerie La société Falque vous présente ci-dessous son bilan : Amort. et Actif Actif immobilisé Net Total

l’artisanat, de l’agriculture, de la pêche et du tourisme. Afin de clarifier ces mécanismes, ils sont groupés en : Mécanismes de renforcement des fonds propres Mécanismes de crédit Mécanismes de garantie I- Mécanismes de renforcement des fonds propres : 1) Fonds National de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers (FONAPRAM) Le fonds National de Promotion de l’Artisanat et des Petits Métiers a été crée par la loi n° 81-76 du 9 août 1981. Il est régi par le décret n° 94-814 du

CONSEILLER  Valider les prévisions financières  Valider la capacité de réinvestissement  Calculer la capacité de remboursement  Maximiser les montages financiers  Prévoir une marge de manœuvre suffisante  Évaluer l’impact du projet sur le fonds de roulement de l’entreprise 4 Critères d’analyse du plan d’affaires Discussion en groupe L’analyse critique Expérience en laboratoire Comment le conseiller peut-il valider les états financiers prévisionnels fournis par le promoteur? 5 Critères