Trésorerie

d’autofinancement – Dividendes •  Autofinancement de l’exercice •  Résultat net - Dividendes + Charges calculées •  Ou CAF + Résult except + reprises - Dividendes LA SOLVABILITE FLUX FINANCIERS COMPTE DE RESULTAT CHARGES PLAN DE TRESORERIE PRODUITS EXPLOITATION DEPENSES RECETTES EXPLOITATION DETTES COUT D ’ACHAT N-1 VENTES AACE CREANCES N-1 CHARGES N PRODUITS N - DETTES N - CREANCES N MARCHAND IMPOTS / TAXES PRODUITS PERSONNEL

structurels d’investissements (actifs immobilisé) et les ressources structurelles La fonction « exploitation » qui couvre les besoins courants nés de l’activité (actif d’exploitation et les ressources nées de l’exploitation (dettes) La fonction trésorerie qui couvre les liquidités, VMP + concours bancaires CT, fonction résultante des deux précédentes. On peut se demander en quoi les modifications dans l’activité de l’entreprise peuvent avoir un impact sur les grandes masses du bilan ? Pour répondre

situation de trésorerie des années à venir. L’élaboration du plan de financement d’un projet est en général précédée d’une procédure de choix d’investissement permettant de repérer le projet le plus « rentable » parmi plusieurs projets possibles. Le plan de financement (document prévisionnel) est différent du tableau de financement (document annuel, historique), mais il repose cependant sur la même relation fondamentale, à savoir : Variation du F.R = Variation du B.F.R + Variation de la trésorerie Le plan

préparation d’un budget s’inscrit dans un système de planification budgétaire, c'est à dire dans un ensemble de préoccupations où interviennent: 1) des aspects prospectifs de développement et de croissance de l’entité 2) des techniques de gestion de trésorerie et d’analyse de gestion des sources et des emplois de fonds 3) des facteurs d’incertitude ou de probabilités liés à l’aspect temps: les budgets sont des évaluations des revenus et des dépenses futures pour une année et ramenées sur des bases trimestrielles

performance de l’entreprise. I) ANALYSE ET PREVISION DES VENTES 1) Déterminez le montant des ventes prévisionnelles pour l’année 2013. 2) Dans une note destinée à M. Fernandez, justifiez le choix de la méthode utilisée. II) ETUDE DE LA TRESORERIE DE L’ENTREPRISE M. Fernandez souhaite connaître le montant du besoin en fonds de roulement d’exploitation pour l’exercice prochain. Vos calculs devront être réalisés à l’aide du tableur. Pour vous faciliter la tâche, il a demandé au service comptable

dégressif Prorata temporis en mois 1. Linéaire Année Base amortissable Taux Annuité Amortissement cumul VNC 2. Dégressif Année Base amortissable Taux dégressif Taux Linéaire Annuité Amortissement cumul VNC 3. Flux net de trésorerie Total des FNT = cumul des FNT – coût d’acquisition Année Quantités annuelles CA supplémentaire - Charges supplémentaires - Dotation (annuité) RESULTAT AVANT IMPOT + Impôt sur les bénéfices (/3) RESULTAT NET + Dotation - Valeur résiduelle

FONCTIONNELLE DU BILAN Définition I) Le bilan fonctionnel Présentation du bilan fonctionnel Elaboration du bilan fonctionnel II) Le Fonds de Roulement – Le Besoin en Fonds de Roulement Fonds de Roulement Net Global (FRNG) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Trésorerie III) Les ratios liés à l’analyse fonctionnelle Ratios de structure financière Ratios de rotation Pour aller plus loin Retraitements ou reclassements supplémentaires Distinction Exploitation et Hors Exploitation dans les éléments circulants DEFINITION

| | L’entreprise cherche à réduire ses besoins en fonds de roulement d'exploitation tout en augmentant sa Trésorerie de l'actif. | | | |L'escompte

tgr | La Trésorerie Générale du Royaume constitue l’une des administrations les plus importantes du Ministère des Finances et de la Privatisation et à travers laquelle transite l’ensemble des flux financiers et comptables de l’Etat et des collectivités locales. Elle est également au centre d’un maillage institutionnel constitué d’administrations publiques, d’établissements publics, de collectivités locales et d’autres grandes institutions financières tous concernés par la gestion des deniers

ACTIFS CRICULANTS inf à 12 moisEmplois d’exploitation Emplois d’exploitation StocksCréances | DETTESDettes financièresRessources d’exploitation Ressources d’exploitation Dettes d’exploitation (état, salariés, fournisseurs) | TRESORERIE ACTIFBanqueCaisseVMG | TRESORERIE PASSIFBanque à découvertEmprunt inf à 1 an | Le fond de roulement (FR) est l’excédent des ressources stables qui n’a pas été utilisé pour l’invest à + d’1 an. Fond de roulement = ressources stables – emplois stables