Diagnostic financier

628 ROUTE DU PRE FLEURI 74370 Villaz

Activité : Entreprise de nettoyage de bâtiments

SOMMAIRE
I. Analyse de la structure financière a) Equilibre financier b) Indépendance financière c) Endettement II. Analyse du cycle d’exploitation a) Croissance de l’entreprise b) Financement du cycle d’exploitation c) La trésorerie III. Analyse de la rentabilité a) Rentabilité financière b) Facteurs explicatifs - Résultats - Effet de levier IV. Les principaux clignotants V. Synthèse VI. Préconisations VII. Annexes

DJP Nettoyage Diagnostic financier

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I.

Analyse de la structure financière

a) Equilibre financier
Afin de savoir s’il y a un équilibre financier entre les ressources permanentes et les emplois permanents de l'entreprise, il faut s'intéresser au fonds de roulement (FR) de l'entreprise qui mesure cet équilibre financier. Le FR représente la part des ressources à long terme (Capitaux Permanents) qui subsistent après le financement des emplois à long-terme (Actif Immobilisé).
Composants du fonds de roulement DUREE de l'exercice (mois) Ressources propres + Dettes long moyen terme - Immobilisations = fonds de roulement 2009 12 18818 18460 25694 11584 2008 12 12990 10686 11412 12264

En jours de CA DUREE de l'exercice (mois) Ressources propres + Dettes long moyen terme - Immobilisations = fonds de roulement

2009 12 71,87 70,50 98,13 44,24

2008 12 75,41 62,03 66,25 71,20

Pour le dernier exercice comptable, le FR de l'entreprise (11 584) est positif. L’équilibre financier semble assuré. Ce FR permet de financer une partie des emplois court-terme qui sont traditionnellement insuffisamment financés par les ressources à court-terme. Toutefois, pour juger objectivement le FR, il faut le mettre en relation avec le BFR. Par rapport aux exercices précédents, on observe que le FR diminue. L'équilibre financier haut de bilan se dégrade mais le BFR diminue également. La diminution du FR est donc proportionnelle à celle du BFR.