Les différents critères
Le banquier doit tout d’abord apprécier l’intérêt économique du projet d’investissement, la qualité financière de l’entreprise emprunteuse et surtout la capacité à rembourser le crédit.
Il faut donc tenir compte des facteurs humains, mais aussi de l’étude des marchés de l’entreprise (étude économique).
Il faut dans un premier temps évaluer le degré de cohérence du projet, c'est-à-dire s’assurer de la qualité et du bien-fondé de l’investissement projeté. Cette analyse se poursuivra par l’analyse de la solvabilité et de la capacité de l’entreprise emprunteuse à honorer ses engagements. Il faut aussi savoir si la rentabilité escomptée est correcte et si la capacité d’autofinancement de l’entreprise est suffisante pour faire face à l’ensemble des charges et des dépenses. Cette analyse étant basée la plupart du temps sur une approche prévisionnelle (capacité de l’entreprise à honorer ses engagements), la prise de garanties réelles est logique.
Des informations générales, juridiques, économiques et fiscales sont indispensables pour cerner l’entreprise et son environnement.
- Les informations générales contiennent un rappel historique de l’évolution de l’entreprise (date de création, évolution de la répartition du capital) et ses caractéristiques (organigramme, champ d’activité).
- Les informations juridiques et fiscales vont indiquer le degré de responsabilité personnelle de l’entrepreneur ou des associé.
La forme juridique de l’entreprise peut donc révéler la limite de l’étendue des risques des associés dans l’entreprise.
- Les informations économiques concernent l’activité de l’entreprise, son environnement amont et aval (les produits, les marchés et leur évolution), les relations avec les clients et les fournisseurs (ce qui permet à la banque d’être informée sur les moyens de paiement), la technologie utilisée, les moyens de paiement, …
De même la qualification des salariés, leur répartition (degré d’encadrement),