les tableaux de flux

Pages: 7 (1734 mots) Publié le: 7 mars 2014
LES TABLEAUX DE FLUX
Le bilan fournit une image statique de l’entreprise puisque les variables appréhendées le sont
sous forme de stocks. Les variables résultent d’une accumulation d’opérations réalisées
depuis la création de l’entreprise ; opérations liées à l’exploitation, à l’investissement et au
financement.
La partie du bilan qui relève de l’exploitation trouve son origine dans lesvariables de flux du
compte de résultat.
Il n’existe aucun document comptable permettant d’expliquer les transformations subies par la
partie haute du bilan (où se trouvent, côté actif le cycle des investissements et, côté passif le
cycle des financements). De la même manière, il n’existe aucun document expliquant les
transformations subies par la partie basse du bilan où se trouve latrésorerie.
Les tableaux de flux ont pour objectif de combler ces lacunes. Ce sont des tableaux qui
regroupent les flux financiers dans leur intégralité selon une logique particulière. Ils sont
construits différemment selon l’objectif que l’on recherche. Parmi les nombreux tableaux
existants, nous retiendrons :
-

Le tableau de financement des Emplois / Ressources qui classe les flux de fonds enceux
relevant du fonds de roulement, ceux relevant du besoin en fonds de roulement et ceux
relevant de la trésorerie. Il permet ainsi d’apprécier la politique financière qui a été menée
au cours d’un exercice comptable.

-

Le tableau des flux de trésorerie qui considère la trésorerie comme une variable active. Il
distingue les flux relevant de l’activité de ceux relevant des autresopérations.

I. LE TABLEAU DE FINANCEMENT
Ce tableau reconstitue tous les flux d’une période (d’un an).
Sa construction répond à la logique fonctionnelle du bilan dans la mesure où il représente un
état explicatif du passage du bilan d’ouverture au bilan de clôture. Il reconstitue toutes les
ressources et tous les emplois nouveaux de la période, d’où son nom tableau des Emplois /
Ressources.
Lacomparaison de deux bilans successifs devrait permettre de faire apparaître les flux
nouveaux (Emplois/Ressources) réalisés au cours d’une période :
-

toute augmentation d’un poste d’actif
ou toute diminution d’un poste de passif est un emploi (sortie de trésorerie)

-

toute diminution d’un poste d’actif
ou toute augmentation d’un poste de passif est une ressource (entrée detrésorerie).

La balance des mutations permet de comparer deux situations patrimoniales et comprend deux
parties : l’une rapporte les informations des deux bilans, l’autre constitue l’analyse des
mouvements en termes d’Emplois et de Ressources.

1

Exemple d’une balance des mutations :
Bilan
31/12/N

Bilan
31/12/N+1

EMPLOIS

ACTIF
Immobilisations
Stocks

10 000
5 000

15 000
3 0005 000

PASSIF
Capital
Réserves
Dettes

50 000
4 000
3 000

70 000
5 000
1 000

RESSOURCES

2 000
20 000
1 000
2 000

Limite de la balance des mutations : elle ne met pas en lumière les mouvements de se sens
contraire.
Ex : la réduction du poste dettes de 2 000
Emprunt de 4 000
Emploi net de 2 000

Remboursement de 2 000

Pour tenir compte de tous les flux, il fauttenir compte d’informations hors bilan, comme :
- l’état des dettes
- le tableau des immobilisations
Sachant que pour les Dettes (D) de la période N et N-1, nous avons :
D N = D N-1 +

A
(augmentation)

R
( réduction)

et pour les immobilisations (I) :
I N = I N-1 +

A
(augmentation)

R
(réduction)

La construction du tableau de financement se fait à partir de deux bilanssuccessifs avant
répartition du résultat.
Il reprend la logique du bilan fonctionnel :
-

La différence entre les emplois nouveaux et ressources nouvelles :
Variation du fonds de roulement

-

La différence entre les emplois et ressources d’exploitation nouveaux :

2
Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
-

La différence entre la trésorerie Actif et Passif :...
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