DEFINITIONS de la TRESORERIE

Un certain nombre d'approches visant à cerner la Trésorerie d'une entreprise sont possibles. Ces approches sont complémentaires et non exclusives les unes des autres, ayant chacune leur utilité pour la préparation des prévisions, et donc pour la gestion de la Trésorerie.

Trois approches seront analysées : la Trésorerie constatée, l'analyse par le Bilan et l'analyse par les Flux, en essayant à chaque fois de comparer les avantages et les inconvénients de la méthode retenue.

I. LA TRESORERIE "CONSTATEE"

C'est la première approche qui permet de faire un constat rapide, sans aucune tentative de justification :

- l'entreprise dispose de la somme de "x" euros.

Cette notion de trésorerie peut comprendre simplement la trésorerie disponible (Caisse, comptes bancaires positifs (+ les CCP), placements de trésorerie disponibles) ou prendre également en compte (en négatif) les crédits bancaires à court terme (dont les comptes bancaires en découvert) mis en place. Dans ces crédits à court terme, il faut inclure un élément qui n'apparait pas directement : les effets escomptés et non échus.

Cette constatation de la Trésorerie est rapide, mais absolument insuffisante, ne permettant en aucune manière d'expliquer le pourquoi de cette position.
Elle est cependant nécéssaire pour servir de point de départ à l'analyse par les flux qui sera faite plus loin.

On peut ajouter à cette notion celle de trésorerie « disponible » en prenant en compte les montants de crédits accordés par les banques et non mobilisés.

II. LA TRESORERIE EXPLIQUEE

Il existe deux manières d'expliquer la Trésorerie :

- par le BILAN d'une part, qui permet surtout d’analyser et de justifier la position globale de la trésorerie et ses variations en masse, sans donner aucune ventilation entre les différents postes constitutifs de la trésorerie. Il s’agît de donner une photo de la position. - par les FLUX d'autre part, qui permet d’avoir un film de