L’environnement financier

I Généralités

Le financement des entreprises est assuré :

par le Chef d'entreprise (ou les associés s'il s'agit d'une société) : apports en capital ou en comptes courants, par les bénéfices accumulés et non distribués : c'est l'autofinancement, grâce aux crédits consentis : par le système bancaire par les fournisseurs de l'entreprise.

Il est important d'avoir présent à l'esprit que le banquier n'accordera pas n'importe quel crédit à n'importe quelle condition.

l'importance de l'entreprise, sa prospérité, ses perspectives d'avenir, son équilibre financier, ses besoins : investissements à acquérir, ou "relais" nécessaire en attendant le règlement des clients. sont, parmi d'autres, autant d'éléments d'appréciation qui seront pris en compte lors de la négociation du crédit.

Les besoins de financement des entreprises sont de deux ordres.

Crédit de financement des investissements

Dans ce cas, l'entreprise souhaite disposer de capitaux permanents, c'est-à-dire d'une durée assez longue, puisque les investissements financés (matériels, outillages, bâtiments) ont une durée de vie longue.
L'entreprise demandera donc, dans ce cas, un prêt à long ou moyen terme. Elle pourra aussi financer ses investissements par un crédit-bail.

L'entreprise doit financer son cycle d'exploitation

Début

Achat de M.P.

Stockage de M.P.

Opérations de fabrication

Cycle de

Stockage en cours de production

production

Ecoulement

Opérations de fabrication

du temps

Stockage de produits finis

Ventes de produits

Créances sur les clients

Cycle de

Opérations de recouvrement

commercialisation

Encaissement

Fin

On voit bien sur